NYSE wählt Avalanche für Abwicklung auf geplanter Plattform für tokenisierte Wertpapiere

Die New York Stock Exchange hat Avalanche ausgewählt, um Clearing und Abwicklung auf einer geplanten Plattform für tokenisierte Wertpapiere zu unterstützen. Ava Labs, das Unternehmen hinter Avalanche, teilte am Montag mit, Avalanche werde das zentrale Hauptbuch für die Clearingstelle bereitstellen, die einen mit der NYSE verbundenen digitalen Handelsplatz unterstützt. Die NYSE-Muttergesellschaft Intercontinental Exchange hatte zuvor erklärt, ICE entwickle die Plattform.

Die Plattform soll rund um die Uhr den Handel sowie Clearing und Abwicklung tokenisierter Wertpapiere ermöglichen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung. Die auf Avalanche basierende Infrastruktur soll das Clearing tokenisierter Aktien in institutionellem Maßstab auf eine Blockchain verlagern. Die NYSE-Initiative setzt Blockchain-Technologie unter den Systemen ein, die Geschäfte endgültig abwickeln, statt Token lediglich zur Darstellung einzelner Aktien oder Fonds zu verwenden.

Dennis Lee, Leiter für digitale Emissionen bei der NYSE, sagte, die geplante Plattform werde Aktien aufnehmen können, die auf verschiedenen Blockchains gelistet sind. Das Hauptbuch zur Erfassung und Abwicklung von Transaktionen müsse Schnelligkeit, Zuverlässigkeit und Kontrolle darüber gewährleisten, wer teilnehmen könne, sagte Lee. Ava-Labs-CEO und Gründer Emin Gün Sirer bezeichnete die Vereinbarung als Beleg dafür, dass Blockchains sowohl die Handelsinfrastruktur als auch Finanzprodukte unterstützen könnten. Sirer hob Avalanches Fähigkeit hervor, rund um die Uhr eine atomare Abwicklung und planbare Kosten zu bieten.

Bei der Tokenisierung werden traditionelle Vermögenswerte durch auf Blockchains ausgegebene Token dargestellt. Die meisten Tokenisierungsinitiativen an der Wall Street konzentrierten sich bislang auf einzelne Produkte und nicht auf die Infrastruktur der Märkte. Die NYSE wählte separat Blockchain.com aus, um tokenisierte Aktien und ETFs zu Kryptoanlegern zu bringen. ICE und die Kryptobörse OKX planen einen rund um die Uhr betriebenen Handelsplatz für tokenisierte Aktien, der unter einer Ausnahmegenehmigung der SEC arbeiten soll. Auch Morgan Stanley hat Schritte zur Tokenisierung von Wertpapieren unternommen.

Allerdings entschieden sich sämtliche Aktien der Magnificent Seven, darunter Apple und Meta, gegen eine Tokenisierung auf dem OKX-ICE-Handelsplatz. Insgesamt schlossen sich 67 Unternehmen dem Opt-out an. Eine Studie des IWF stellte eine tatsächliche Nachfrage nach tokenisierten Aktien fest, zugleich aber auch Volatilität und begrenzte Liquidität. Die Infrastruktur könnte sich schneller entwickeln als die Märkte, die sie nutzen sollen.