Meinung: Ausweitung der Befugnisse bei Krypto-Sanktionen birgt Risiken für rechtmäßige Inhaber

Der Autor argumentiert, dass US-Behörden zunehmend gezielt gegen Kryptowährungs-Wallets vorgehen, Sanktionen gegen Intermediäre verhängen sowie Vermögenswerte einfrieren und beschlagnahmen, um außenpolitische Gegner zu bestrafen. Der Autor fragt, welche Schutzmaßnahmen rechtmäßige Inhaber von Kryptowährungen angesichts wachsender staatlicher Durchsetzungsbefugnisse schützen. Der Autor argumentiert, die Einbindung von Kryptowährungen in das globale Finanzwesen mache sie sowohl für Sanktionsumgehung als auch für Regierungen, die Sanktionen durchsetzen, nützlich.

Finanzminister Scott Bessent sagte in diesem Sommer, die USA würden wahrscheinlich weitere Kryptowährungen im Wert von 1 Milliarde Dollar beschlagnahmen, die mit dem Iran in Verbindung stehen. Der Iran reagierte mit der Bezeichnung „zwergenhafter Dieb“. Bessent verschärfte die Warnung am 16. Oktober und sagte Greta Van Susteren beim Policy Summit von Newsmax in Washington, D.C., das Office of Foreign Assets Control kenne den Standort der Vermögenswerte. Ob die Vermögenswerte bereits eingefroren wurden, ist nicht geklärt. Ebenso ist nicht geklärt, ob die geplante Beschlagnahmung zu früheren Durchsetzungsmaßnahmen hinzukäme. Das Finanzministerium sanktionierte BitBank am 17. September und nahm damit die digitale Vermögensinfrastruktur des Iran wegen Sanktionsumgehung ins Visier. BitBank ist ein iranischer Kryptowährungsbetrieb, der mit dem Finanzier Babak Zanjani verbunden ist, einem Milliardär, gegen den bereits Sanktionen verhängt wurden.

Der Autor führt das Einfrieren von Bitcoin-Wallets kanadischer Lastwagenfahrer, die während der Covid-Jahre gegen Notfallmaßnahmen im Bereich der öffentlichen Gesundheit protestierten, als Beleg für die Durchsetzungsfähigkeiten von Regierungen an. Der Autor argumentiert, Regierungen könnten Kryptowährungen aufspüren und Eigentümern den Zugriff auf ihre Bestände verwehren. Der Autor argumentiert, Kleinanleger in Kryptowährungen müssten sich derzeit keine Sorgen machen, sofern sie sich nicht an rechtswidrigen Aktivitäten beteiligten. Dennoch sieht der Autor einen zunehmenden Durchsetzungstrend, da Regierungen digitale Währungen als Instrumente zur Sanktionsumgehung und für Betrug betrachteten.

Stefan Muehlbauer, Leiter der US-Regierungsangelegenheiten bei CertiK, bezeichnete die schrittweise Ausweitung der Durchsetzungsbefugnisse als die größere langfristige Sorge. CertiK ist ein Cybersicherheitsunternehmen aus New York, das auf Blockchain- und Web3-Sicherheit spezialisiert ist. Muehlbauer sagte, Kryptowährungen seien für sanktionierte Staaten und für Regierungen, die diese Staaten isolieren wollten, inzwischen so bedeutend, dass beide Seiten sie in wirtschaftlichen Konflikten einsetzten. Muehlbauer sagte, digitale Vermögenswerte böten alternative Finanzkanäle. Öffentliche Blockchains gäben Regierungen starke Möglichkeiten, illegale Transaktionen nachzuverfolgen, sagte er. Muehlbauer argumentierte, die Politik solle gegen Rechtsbrecher und ihre Verbindungen zum Finanzsystem vorgehen, statt Kryptowährungen selbst als Bedrohung zu behandeln.

Der Autor argumentiert, Kryptowährungen unterstützten zunehmend den internationalen Handel und die Finanzinfrastruktur von Staaten, statt nur einzelnen Sanktionsumgehern zu dienen. Der Autor meint, diese Entwicklung biete einen gewissen Schutz vor westlichen Sanktionen, weil westliche Regierungen nur die Nutzung westlicher Währungen wie Dollar und Euro sanktionieren könnten. Allerdings könnten Stablecoins, die sanktionierte Akteure für internationale Dollartransfers nutzten, eingefroren werden, wenn die Herausgeber mit den Durchsetzungsbehörden kooperierten. Der Autor legt nahe, westliche Regierungen könnten Coins wie A7A5 als Instrumente zur Umgehung von Sanktionen ins Visier nehmen.

Ein von Demokraten im Senat angeführter Bericht, der am 28. September veröffentlicht wurde, untersuchte 846 Wallets, die im Zusammenhang mit dem Iran sanktioniert worden waren. Dem Bericht zufolge hatten 84 % dieser Wallets Transaktionen mit Tethers Stablecoin USDT durchgeführt. Der demokratische Senator Richard Blumenthal aus Connecticut forderte eine gründliche Untersuchung der Geldwäschebekämpfung und der Einhaltung von Sanktionen bei Tether durch das Finanzministerium. Blumenthal forderte die stärkstmöglichen angemessenen Maßnahmen, falls das Ministerium Verstöße gegen den Bank Secrecy Act, den International Emergency Economic Powers Act oder andere anwendbare Bundesgesetze feststelle. Reuters berichtete, Tether habe anschließend fast 550 Millionen Dollar dieser Gelder eingefroren.

Der Autor argumentiert, diese Entwicklungen schwächten die Erwartung von Befürwortern der Kryptowährungen, es gebe Anonymität und nur minimale staatliche Kontrolle. Muehlbauer sagte, Regierungen könnten Adressen sanktionieren, Druck auf regulierte Intermediäre ausüben und den Zugang zur Finanzinfrastruktur einschränken. Diese Befugnisse seien jedoch nicht gleichbedeutend mit uneingeschränkter Kontrolle über privat gehaltene Bitcoin, sagte Muehlbauer. Klare rechtliche Standards und rechtsstaatliche Verfahren seien unerlässlich, um zu verhindern, dass Instrumente zur Durchsetzung der nationalen Sicherheit letztlich gegen politische Gegner oder rechtmäßige Nutzer eingesetzt werden, sagte er.

Chainalysis schätzte im März, dass der Wert der von sanktionierten Akteuren empfangenen Vermögenswerte 2025 um 694 % gestiegen sei. Chainalysis führte den Anstieg auf den wachsenden Beitrag staatlich unterstützter Sanktionsumgehung zu illegalen Kryptowährungsströmen zurück. Der Autor argumentiert, Kryptowährungen ermöglichten grenzüberschreitende Transfers und die Wertaufbewahrung auf eine Weise, die herkömmliche Finanzbeschränkungen und Kontrollen infrage stelle. Zugleich eröffneten öffentliche Blockchains Regierungen Möglichkeiten, Transaktionen nachzuverfolgen und einzugreifen, argumentiert der Autor. Der Autor kommt zu dem Schluss, dass der Wettstreit zwischen Sanktionsumgehung und Durchsetzung mitbestimmen werde, in welchem Maß Kryptowährungen künftig finanzielle Unabhängigkeit ermöglichen können.