財政部提案將外國穩定幣上架與交易所查核掛鉤

財政部根據 GENIUS Act 提出的規則，將要求美國交易所及其他數位資產服務提供商，對外國發行的支付型穩定幣進行盡職調查。提供商只有在完成合理的盡職調查後，才能依賴外國發行人關於其有能力且有意願遵守美國合法命令的聲明。如果提供商知道、有理由知道或應該知道該聲明不實，或發行人無法或不願遵守命令，提供商可能會失去對外國穩定幣的存取權。財政部表示，盡職調查應確認發行人不受 GENIUS Act 關於次級交易的公開禁令約束。僅有這項檢查並不足夠。平台還需要考量所有合理可取得的發行人資訊。該提案未列出符合資格的代幣，也未決定 USDT 或其他點名的穩定幣能否繼續提供。財政部預期，該法的一般制度將於2027年1月18日生效，除非最終實施規則依該法觸發更早日期。更嚴格的提供限制將於2028年7月18日開始。此後，受規範的提供商通常只有在支付型穩定幣來自獲准的美國發行人，或來自符合第18條要求的外國發行人時，才能向美國境內人士提供或出售該穩定幣。符合資格的外國發行人需要接受財政部認定為具可比性的制度監督。發行人還需要向貨幣監理署註冊。除非互惠安排另有規定，發行人還需要在美國金融機構持有足夠準備金，以滿足美國客戶的流動性需求。發行人所在司法管轄區不得受到美國全面制裁，也不得被指定為主要洗錢疑慮地區。發行人層面的測試將與平台對遵守合法命令情況的盡職調查一併適用。該提案並非全面禁止持有或直接轉移外國穩定幣。例外包括個人之間在沒有中介的情況下進行的某些直接轉移。其他例外涵蓋個人的美國帳戶與外國帳戶之間、由同一母公司控制的某些轉移。例外也涵蓋透過個人用於自行保管資產的軟體或硬體錢包進行的交易。財政部正在考慮是否要求提供書面或定期更新的發行人聲明、保存紀錄、審查智慧合約，或檢查扣押、凍結和銷毀功能。這些可能的要求目前並非強制規定。對《聯邦公報》提案提交意見的截止日期為2026年10月19日。在財政部最終確定標準且監管機構作出針對發行人的決定之前，美國境內能否提供將取決於相關類別和合規證據。