加拿大银行监管机构敲定跨交易所加密资产对冲资本优惠

加拿大银行监管机构敲定了加密资产资本规则的一项变更，允许银行确认符合条件的跨交易所对冲。加拿大金融机构监管办公室于9月10日发布了2027年指引。根据该指引，银行在计算符合条件的第2a组敞口的delta风险时，将受监管的传统金融资产交易所视为同一交易所。相关敞口必须涉及相同的加密资产以及相同的到期时间。该规则将加拿大第2组加密资产的总敞口上限维持在一级净资本的5%。某些客户清算衍生品不计入该上限。若超出上限，机构的全部第2组敞口都将适用第2b组处理。只有在敞口符合涵盖产品结构、监管批准或符合条件的清算、流动性和数据历史等条件时，跨交易所确认才适用。与不受监管交易所相关的头寸不会获得同等确认。该指引保留第2a组范围内delta或vega资本94%的相关性参数。delta和vega风险权重仍为100%。银行不得确认不同第2组加密资产之间的分散化效应。第2b组处理要求银行针对每种第2b组资产，从普通股一级资本中扣除其总多头或总空头头寸绝对值中较高者。当规定的市场风险和信用估值调整计算得出的要求更高时，则适用较高金额。对于财政年度截至10月31日的机构，该指引自2026年11月1日起生效；对于财政年度截至12月31日的机构，自2027年1月1日起生效。