Phân tích: PropAMM xử lý hơn 90% một số giao dịch trên Jupiter

DWF Ventures ước tính propAMM chiếm hơn 90% các giao dịch SOL với stablecoin được định tuyến qua Jupiter. DWF ước tính propAMM chiếm khoảng 15% đến 27% khối lượng giao dịch DEX trên chuỗi mỗi ngày. DWF Ventures là một bộ phận của DWF Labs, công ty tạo lập thị trường và đầu tư tiền mã hóa. Jupiter hoạt động như một bộ định tuyến thanh khoản thay vì là nơi thực hiện mọi giao dịch. Hệ thống của Jupiter so sánh các sàn giao dịch phi tập trung công khai, các nhà tạo lập thị trường tự động độc quyền và các mạng lưới yêu cầu báo giá. PropAMM sử dụng hàng tồn kho riêng của công ty giao dịch và phần mềm riêng để thiết lập giá. Bản giải thích của Solana cho biết propAMM nhìn chung là hệ thống mã nguồn đóng và không nhận tiền gửi thông thường từ công chúng. Jump Crypto đã kiểm tra khoảng 20 triệu lần khớp lệnh propAMM kể từ tháng 3. Jump phát hiện mức chênh lệch trung vị của giao dịch SOL-USDC so với điểm giữa chuẩn của sàn giao dịch tập trung là 0.72 điểm cơ bản. Jump cũng phát hiện 91.9% lần khớp lệnh có chi phí thấp hơn ước tính của công ty về mức phí thấp nhất dành cho tổ chức trên sàn giao dịch tập trung. Trên mạng lưới RFQ của 0x, các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp cung cấp mức giá riêng ngoài chuỗi. 0x cho biết thanh khoản RFQ của mình đưa ra mức giá tốt hơn giá AMM khoảng 52% thời gian đối với một số cặp được giao dịch nhiều. Solana đạt mục tiêu 300 mili giây vào ngày 28 tháng 8. Bộ phận đầu tư mạo hiểm của Nasdaq đã đồng ý đầu tư 100 triệu đô la vào Payward, công ty mẹ của Kraken. Nasdaq dự kiến khung Equity Tokens của mình sẽ ra mắt trong quý 2 năm 2027. LSEG công bố quan hệ hợp tác với Payward về cổ phiếu đại chúng được token hóa vào ngày 1 tháng 9. LSEG dự định niêm yết xStocks trên nền tảng LSE 24 theo kế hoạch vào năm 2027, tùy thuộc vào phê duyệt của cơ quan quản lý. Bản phân tích cho rằng việc thanh toán trên blockchain có thể vẫn công khai trong khi cơ chế định giá và thực hiện giao dịch vẫn riêng tư. Bản phân tích cũng cho rằng AMM công khai sẽ tiếp tục hữu ích đối với các tài sản chưa có thị trường bên ngoài phát triển đầy đủ hoặc giá tham chiếu đáng tin cậy. Các công ty tài chính truyền thống đang phát triển những hệ thống cổ phiếu được token hóa có thể sử dụng thanh khoản chuyên nghiệp tương tự. Sự chuyển dịch này giúp các bộ định tuyến có ảnh hưởng lớn hơn đến những công ty cạnh tranh để nhận lệnh và cách giao dịch được đưa lên blockchain.