Robinhood dẫn đầu đợt bán tháo cổ phiếu crypto sau khi doanh thu giảm 47% và căng thẳng Iran leo thang

Điểm chính

Robinhood dẫn đầu đợt bán tháo cổ phiếu liên quan đến crypto sau khi công ty môi giới này báo cáo doanh thu liên quan đến crypto trong quý I giảm gần 47%, và cổ phiếu của hãng giảm gần 14%. Coinbase và Bullish mỗi mã giảm 8%, Gemini giảm 6%, Riot Platforms và MARA mất 6%-7%, còn Strategy giảm 4%. Mức giảm của nhóm cổ phiếu mạnh hơn so với chính crypto, khi Bitcoin lùi xuống dưới 76.000 USD và giảm 0,5% trong 24 giờ qua. Áp lực cũng gia tăng sau khi có tin Trump bác bỏ đề xuất của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz, đẩy dầu West Texas Intermediate vượt 100 USD/thùng sau khi giá dầu tăng 6%.

Tâm lý thị trường

tiêu cực, né rủi ro, dẫn dắt bởi sự kiện, giảm rủi ro.

Lý do: Robinhood báo cáo doanh thu liên quan đến crypto trong quý I giảm gần 47%, điều này cho thấy nhu cầu giao dịch đối với cổ phiếu liên quan đến crypto đang mềm đi.

Trường hợp tương tự trong quá khứ

Kiểu biến động này thường tác động mạnh hơn đến cổ phiếu liên quan đến crypto so với Bitcoin khi hoạt động giao dịch suy yếu hoặc rủi ro vĩ mô gia tăng, vì cổ phiếu sàn giao dịch và đào coin có đòn bẩy hoạt động nhạy hơn với tâm lý thị trường. Bối cảnh hiện tại cũng bao gồm cú sốc dầu mỏ, điều này có thể khiến áp lực tiếp tục tập trung vào các doanh nghiệp crypto niêm yết ngay cả khi Bitcoin biến động ít hơn.

Hiệu ứng lan tỏa

Hoạt động giao dịch thấp hơn có thể gây áp lực lên kỳ vọng doanh thu của các sàn giao dịch và công ty môi giới, trong khi giá dầu cao hơn có thể làm giảm khẩu vị đối với các cổ phiếu crypto beta cao hơn. Nếu Bitcoin giữ tương đối ổn định trong khi cổ phiếu crypto tiếp tục kém hiệu quả, tác động lan tỏa có thể vẫn tập trung ở các doanh nghiệp crypto niêm yết thay vì toàn bộ thị trường crypto rộng hơn.

Cơ hội & Rủi ro

Cơ hội: Nếu tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang hoặc cuộc họp báo của Jerome Powell làm dịu lo ngại về rủi ro vĩ mô, cổ phiếu liên quan đến crypto có thể ổn định nhanh hơn so với mức mà đợt bán tháo này hàm ý. Điểm cần theo dõi chính là liệu lo ngại về nhu cầu giao dịch có hạ nhiệt sau cú hụt doanh thu của Robinhood hay không.

Rủi ro: Nếu dầu duy trì trên 100 USD và căng thẳng tại eo biển Hormuz kéo dài, áp lực lên cổ phiếu liên quan đến crypto có thể tiếp diễn. Một điểm cần theo dõi khác là liệu Coinbase và nhóm thợ đào có tiếp tục giảm mạnh hơn Bitcoin hay không.