Bitcoin và S&P 500 cùng có mô hình giảm trong tháng 9

Theo dữ liệu lợi suất theo tháng do CoinGlass theo dõi, Bitcoin đã đóng cửa thấp hơn trong 8 trên 13 tháng 9 đã hoàn tất kể từ năm 2013. Lợi suất trung bình của Bitcoin trong tháng 9 là âm 2,97%. Lợi suất trung vị trong tháng 9 là âm 2,44%. Tỷ lệ tháng 9 tăng giá của Bitcoin là 38,5%. Theo nghiên cứu thị trường của Chase, S&P 500 đã giảm trung bình khoảng 0,6% trong tháng 9 kể từ năm 1945. Các nhà nghiên cứu của Yardeni truy nguyên mô hình của S&P 500 về năm 1928. Kể từ năm 1928, chỉ số này ghi nhận mức lỗ trung bình từ 1,1% đến 1,2% trong tháng 9. Bài viết nêu hoạt động bán cắt lỗ để phục vụ mục đích thuế của các quỹ tương hỗ là một giả thuyết về mô hình này. Một giả thuyết khác cho rằng các bộ phận giao dịch của tổ chức trở lại sau kỳ nghỉ hè và hoàn tất hoạt động giảm rủi ro bị trì hoãn. Giả thuyết thứ ba liên quan đến cuộc họp giữa tháng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Bitcoin bước vào tháng 9/2026 quanh mức 77.500 USD sau khi tăng gần 25% trong tháng 8. Đây là tháng 8 tăng tốt nhất của Bitcoin kể từ năm 2021. Bitcoin đang giao dịch thấp hơn một chút trong ngày. Lợi suất trung bình của Bitcoin trong tháng 8 là dương 2,82%. Lợi suất trung vị là âm 6,99%. Tháng 6 là tháng duy nhất có diễn biến trung bình tương tự, với mức lỗ 1,59% trong cùng giai đoạn. Tháng 10 là tháng tốt nhất của Bitcoin, với lợi suất trung bình 19,92% và lợi suất trung vị 14,71%. 10 chu kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ gần nhất của Mỹ kể từ năm 1986 tạo ra mức đáy thị trường trung bình vào ngày 2 tháng 9. Mức giảm trung bình gần 17% tính từ đỉnh trước đó trước khi thị trường phục hồi. Bitcoin đang giao dịch dưới vùng kháng cự từ 81.455 đến 82.538 USD. Vùng hỗ trợ nằm trong khoảng 73.670 đến 75.157 USD. Công cụ CME FedWatch đưa xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 9 lên 68,2. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt 5,28% vào cuối tháng 8. Quyết định tiếp theo của Fed dự kiến được đưa ra trong ngày 15 đến 16 tháng 9. Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết trong bài phát biểu đầu tiên tại Jackson Hole rằng chỉ số giá PCE đang tăng 3,7% theo năm và tăng tốc trên cơ sở sáu tháng. Bài viết mô tả bối cảnh thị trường chịu ảnh hưởng của kỳ vọng lạm phát dai dẳng và khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiếp tục tạo tiền. Quy định Regulation Crypto Assets do SEC đề xuất được công bố ngày 18 tháng 8. Tháng 9 năm ngoái, Bitcoin mở cửa quanh mức 108.000 USD với RSI gần 38. Ben Kurland, CEO của DYOR, cho rằng ý tưởng “Tháng 9 đỏ” thiên về huyền thoại hơn là toán học. Một tuần giao dịch đã xóa khoảng 162 tỷ USD khỏi tổng vốn hóa thị trường crypto. Bitcoin có lúc chạm mức thấp trong ngày gần 111.986 USD. Các nhà giao dịch trên Myriad định giá xác suất gần 60% cho một ngày giảm tiếp theo tại đáy thị trường. Bitcoin sau đó tăng vượt 114.000 USD và kết thúc tháng 9 tăng 5,16%. CryptoQuant xác định việc các nhà đầu tư dài hạn chuyển coin vào các quỹ giao dịch trên sàn là tín hiệu tăng giá. Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trên 126.000 USD vào ngày 6 tháng 10. Tổng thống Donald Trump đe dọa áp thuế 100% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc vào ngày 10 tháng 10. Động thái này xóa 19 tỷ USD vị thế ký quỹ trong vòng 24 giờ. Các sàn đã thanh lý 1,6 triệu nhà giao dịch. Wintermute cho biết họ dừng giao dịch vì diễn biến này vi phạm các quy tắc rủi ro nội bộ. Bitcoin giảm từ trên 121.000 USD xuống dưới 102.000 USD trong ngày hôm đó. Một số token layer-2 mất 70% chỉ trong vài giờ. Tháng 10 kết thúc với mức giảm 3,69%. Tháng 11 kết thúc với mức giảm 17,67%. Bitcoin sau đó chạm mức thấp nhất trong 21 tháng, gần 59.300 USD, vào tháng 6 vừa qua. Quyết định lãi suất tiếp theo có thể đánh dấu lần tăng đầu tiên kể từ chu kỳ thắt chặt của Fed trong giai đoạn 2022-2023, chu kỳ trước đó đã kéo theo Bitcoin giảm khoảng 65% xuống mức đáy 15.500 USD vào tháng 11/2022.