Nhà giao dịch kiếm khoảng 1,28 triệu USD trên Papertrade nhờ tác động đến giá ETH trên Hyperliquid

Một nhà giao dịch kiếm khoảng 1,28 triệu USD trên Papertrade chỉ trong vài giờ sau khi nền tảng ra mắt hôm thứ Bảy bằng cách tác động đến giá ETH trên Hyperliquid, theo dữ liệu giao dịch và hồ sơ tài khoản. Papertrade là sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu được xây dựng trên Hyperliquid, cho phép đòn bẩy lên tới 1.000 lần. Papertrade ra mắt lúc 10 giờ sáng ET hôm thứ Bảy trên HyperEVM, lớp hợp đồng thông minh của blockchain Hyperliquid. Papertrade định giá mọi giao dịch ở mức trung bình giữa giá mua cao nhất và giá bán thấp nhất hiện tại trên Hyperliquid. Papertrade đứng ở phía đối ứng trong mỗi vị thế thông qua một quỹ USDC chung được tài trợ bằng khoản lỗ của nhà giao dịch. Những nhà giao dịch thua lỗ nhận token PAPER của giao thức.

Dữ liệu của Hyperliquid và Papertrade cho thấy ví 0x2025...840e liên tục mở các vị thế lớn trên Papertrade, tác động đến giá tham chiếu trên Hyperliquid thông qua các giao dịch ETH, rồi đóng các vị thế Papertrade. Ví này mua khoảng 6.060 ETH trên Hyperliquid trong khoảng từ 6:01 đến 6:02 tối ET hôm thứ Bảy, khi giá tăng khoảng 3 USD, tương đương 0,12%. Ví này bán khoảng 5.210 ETH lúc 6:03 tối, khiến giá giảm khoảng 3,50 USD. Biến động giá 0,1% tương đương toàn bộ tiền ký quỹ của một vị thế sử dụng đòn bẩy 1.000 lần. Lịch sử giao dịch của ví trên Hyperliquid cho thấy khối lượng giao dịch ETH vào tối thứ Bảy đạt khoảng 231 triệu USD. Lịch sử này cũng ghi nhận phí giao dịch khoảng 52.000 USD.

Trang danh mục đầu tư của Papertrade ghi nhận ví này lãi 1,28 triệu USD trên khối lượng giao dịch 3,18 tỷ USD. Hôm thứ Bảy, ví đã rút khoảng 2,48 triệu USD khỏi Papertrade, trong khi nạp vào 1,2 triệu USD. Các khoản rút bao gồm một lần rút 1,54 triệu USD lúc 6:06 tối ET. Ví mở 30 vị thế bán khống ETH lúc 7:13 tối ET, sử dụng đòn bẩy 660 lần, với tổng giá trị danh nghĩa 297 triệu USD. Sau đó, trong ba phút tiếp theo, ví bán khoảng 6.590 ETH trên Hyperliquid, đẩy giá xuống 2.504,40 USD.

Các giao dịch ban đầu của ví chỉ kéo dài vài phút. Tuy nhiên, 30 vị thế bán khống vẫn được duy trì hơn ba giờ trước khi bị thanh lý lúc 10:31 tối ET ở mức giá 2.509,95 USD. Các đợt thanh lý gây khoản lỗ 450.000 USD, làm giảm khoản lãi trước đó của ví. Giao diện Papertrade cho thấy những khoản lỗ này đã tạo ra khoảng 17,6 triệu PAPER cho ví.

Một người dùng mạng xã hội đã lưu ý rằng hai ví đang tác động đến giá ETH trên Hyperliquid bằng các giao dịch trị giá khoảng 20 triệu USD mỗi giao dịch vào tối thứ Bảy. Một người dùng khác sau đó công bố địa chỉ ví và suy đoán rằng Papertrade có thể đã chặn ví này đóng các vị thế bán khống để ngăn giao dịch tiếp diễn. Dữ liệu Hyperliquid cho thấy ví này ghi nhận tổng khối lượng giao dịch trong suốt thời gian hoạt động khoảng 14,2 tỷ USD và lãi 13,1 triệu USD trên Hyperliquid. Ví bắt đầu giao dịch trên Hyperliquid vào tháng 2 năm 2025 với khoảng 2 triệu USD tiền nạp. Trong tuần trước khi Papertrade ra mắt, ví giao dịch hằng ngày các hợp đồng vĩnh cửu liên quan đến ETH, ZEC, NEAR và cổ phiếu, bao gồm CrowdStrike và Intel.

Sáng Chủ nhật, Papertrade cho biết các nỗ lực thao túng BTC và ETH trong đêm không phải là sơ suất trong cơ chế thiết kế đã được phát triển suốt sáu tháng. Papertrade cho biết các giới hạn vị thế mở được nới lỏng để đáp ứng nhu cầu khi ra mắt đã tạo điều kiện cho những nỗ lực này. Papertrade cho biết nền tảng đã bắt đầu siết các giới hạn đó cả trên blockchain lẫn ở cấp độ bộ chuyển tiếp giao dịch. Papertrade cũng cho biết hàng đợi giao dịch khi ra mắt khiến thời điểm mở và đóng vị thế trở nên khó dự đoán.

Papertrade tuyên bố nhà giao dịch kiếm lời trong đêm sau đó đã trả lại gần như toàn bộ khoản lãi vào quỹ của Papertrade thông qua các tài khoản mới. Papertrade cũng tuyên bố một số người dùng đồng ý đảo ngược các giao dịch bị thao túng để đổi lấy việc giữ lại số PAPER họ đã kiếm được. Cả hai tuyên bố đều chưa thể được xác minh. Hồ sơ của Papertrade vẫn cho thấy số tiền ví 0x2025 rút ra cao hơn số tiền nạp vào khoảng 1,28 triệu USD.

Papertrade cho biết quỹ thanh khoản đang nắm giữ 5 triệu USD. Papertrade cho biết nền tảng đã trả 25 triệu USD cho những người nắm giữ PAPER. Một biểu đồ do Papertrade công bố cho thấy số dư quỹ giảm từ khoảng 5 triệu USD xuống còn khoảng 2,4 triệu USD trước khi phục hồi. Các nhà giao dịch được biết đến với tên Jez và Blurr là những người đồng sáng lập giao thức. Papertrade và Hyperliquid đã được liên hệ để đề nghị bình luận.