Polymarket thay thế các mốc giá sau vụ thao túng thanh toán trị giá 8,2 triệu USD

Điểm chính

Polymarket đã thay thế các mốc giá đơn lẻ bằng giá trung bình gia quyền theo thời gian đối với các thị trường crypto có thời gian đáo hạn ngắn. Các nhà nghiên cứu từ Đại học Stanford và Đại học Quản lý Singapore đã xác định 821 tài khoản kiếm được 8,2 triệu USD trong các cửa sổ thanh toán được phân loại là có khả năng bị thao túng. Các nhà nghiên cứu phát hiện những giao dịch Binance lớn vào giây cuối trong các hợp đồng Bitcoin kỳ hạn 5 phút, dường như đã làm giá dịch chuyển trước thời điểm thanh toán. Polymarket cho biết các thị trường 5 phút sẽ sử dụng mức trung bình trong 30 giây. Polymarket cho biết các thị trường 15 phút và 4 giờ sẽ sử dụng mức trung bình trong 60 giây thông qua Chainlink Data Streams. Polymarket cũng bổ sung 1 triệu USD phần thưởng thanh khoản trên các thị trường bị ảnh hưởng trong suốt tháng 8.

Tại sao điều này quan trọng: Cửa sổ thanh toán dài hơn có thể khiến việc thao túng giá trong thời gian ngắn trở nên tốn kém hơn và giảm ảnh hưởng của các giao dịch đơn lẻ lên kết quả hợp đồng.

Tâm lý thị trường

Thận trọng nhưng tiêu cực, Dẫn dắt bởi sự kiện.

Lý do: Polymarket đã thay đổi các quy tắc thanh toán sau khi các nhà nghiên cứu xác định những tài khoản đã kiếm lời trong các cửa sổ thanh toán có khả năng bị thao túng.

Trường hợp tương tự trong quá khứ

Kết quả: Mango Markets đã thiệt hại 114 triệu USD sau khi các nhà giao dịch thao túng giá token MNGO và sử dụng giá trị bị thổi phồng để rút tiền từ giao thức. (The Block) Vụ Mango Markets liên quan đến việc định giá tài sản thế chấp và vay vốn, trong khi vấn đề của Polymarket liên quan đến việc thanh toán các hợp đồng có thời gian đáo hạn ngắn.

Hiệu ứng lan tỏa

Phương pháp tính trung bình mới có thể làm giảm động lực tập trung các giao dịch lớn gần các cửa sổ thanh toán. Nếu tranh chấp thanh toán giảm sau thay đổi này, các nhà giao dịch có thể xem các thị trường có thời gian đáo hạn ngắn của Polymarket là đáng tin cậy hơn.

Cơ hội & Rủi ro

Cơ hội: Các nhà giao dịch có thể theo dõi xem những cửa sổ thanh toán mới có làm giảm các biến động giá bất thường gần thời điểm đáo hạn hay không. Độ tin cậy thanh toán được cải thiện có thể hỗ trợ hoạt động tham gia vào các thị trường bị ảnh hưởng.

Rủi ro: Các nhà giao dịch nên theo dõi xem hoạt động thao túng có chuyển sang bên ngoài những cửa sổ tính trung bình mới hay không. Phần thưởng thanh khoản có thể không ngăn được thao túng nếu các sàn giao dịch giá cơ sở vẫn dễ bị tác động bởi áp lực giao dịch ngắn hạn.