MSCI sẽ loại Strategy khỏi MSCI USA Index, có nguy cơ gây áp lực bán 2,8 tỷ USD

MSCI xác nhận trong hồ sơ rà soát tháng 11 công bố hôm thứ Tư rằng Strategy sẽ rời MSCI USA Index vào cuối phiên ngày 30 tháng 11. Strategy là công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất trong khối doanh nghiệp. Các quỹ theo dõi chỉ số phải bán cổ phiếu Strategy khi công ty rời chỉ số.

Các nhà phân tích JPMorgan năm ngoái ước tính việc bị loại có thể khiến các quỹ này bán khoảng 2,8 tỷ USD cổ phiếu Strategy. JPMorgan dựa trên đề xuất trước đó của MSCI để đưa ra ước tính này, chứ không phải quy định cuối cùng. Các quỹ theo dõi chỉ số phải thực hiện giao dịch vào ngày 30 tháng 11. JPMorgan ước tính thêm 8,8 tỷ USD có thể bị rút ra nếu các nhà cung cấp chỉ số khác làm theo MSCI.

MSCI đưa ra tiêu chí đủ điều kiện mới vào ngày 15 tháng 10. Tiêu chí này xếp các công ty không có tài sản hoạt động đáng kể vào nhóm phi hoạt động và loại các công ty đó khỏi các chỉ số toàn cầu của MSCI. Strategy, trước đây có tên MicroStrategy, vẫn vận hành một doanh nghiệp phần mềm. Tuy nhiên, Bitcoin chiếm phần lớn trong bảng cân đối kế toán của Strategy. Hồ sơ gần nhất của Strategy nộp lên SEC liệt kê 850.364 Bitcoin được mua với giá 64,16 tỷ USD. Theo quy định của MSCI, việc cung cấp khả năng tiếp cận Bitcoin thông qua thị trường chứng khoán không còn được xem là một hoạt động kinh doanh. Danh sách dự thảo tháng 10 của MSCI cũng nêu tên Metaplanet, công ty Nhật Bản nắm giữ Bitcoin làm tài sản ngân quỹ, trong số các doanh nghiệp sẽ bị loại.

Cổ phiếu Strategy chốt phiên thứ Tư ở mức 122,35 USD, tăng 1,06%. Sau đó, cổ phiếu Strategy giảm 0,85% xuống 121,31 USD trong giao dịch ngoài giờ khi danh sách được công bố.

Strategy lập luận rằng quy định này không gây tổn hại cho hoạt động kinh doanh của công ty. Strategy mô tả đề xuất này là không có ý nghĩa trọng yếu đối với MSTR, sai lầm và thiếu sót, đồng thời cho rằng đề xuất mâu thuẫn với các luật chứng khoán và nguyên tắc kế toán đã được thiết lập. Michael Saylor, nhà sáng lập kiêm chủ tịch MicroStrategy, nói: “MSCI nên là tấm gương phản chiếu thị trường, chứ không phải người phân xử thị trường”.