Schroders đưa chiến lược trái phiếu thị trường mới nổi lên Solana cùng Centrifuge

Schroders hôm thứ Tư cho biết công ty quản lý tài sản này đang hợp tác với Centrifuge để đưa chiến lược của quỹ Schroder International Selection Fund Emerging Market Bonds lên Solana. Tính đến tháng 6, Schroders quản lý 1,1 nghìn tỷ USD (867,8 tỷ GBP) tài sản. Công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London được thành lập cách đây hơn 200 năm.

Chiến lược này đầu tư vào nợ chính phủ và doanh nghiệp tại các nền kinh tế mới nổi, tạo khả năng tiếp cận với các đồng tiền và thị trường bên ngoài Mỹ và châu Âu. Schroders có hơn 50 năm kinh nghiệm quản lý nợ thị trường mới nổi. Hơn 40 chuyên gia đầu tư tại Schroders tập trung vào loại tài sản này. Lợi nhuận trái phiếu thị trường mới nổi phụ thuộc vào mức độ tín nhiệm của bên vay, biến động tỷ giá và điều kiện kinh tế tại các nước đang phát triển.

Centrifuge cung cấp hạ tầng để phát hành và quản lý tài sản được token hóa. Nền tảng của Centrifuge nắm giữ hơn 750 triệu USD tài sản được token hóa. SISF có cấu trúc pháp lý là một quỹ feeder và bao gồm một lớp cổ phần on-chain. Quỹ feeder đầu tư vào Emerging Market Bond Fund của Schroders. Nhà đầu tư sở hữu cổ phần quỹ feeder được token hóa, chứ không trực tiếp sở hữu cổ phần trong quỹ Schroders cơ sở.

Sáng kiến này mở rộng nỗ lực token hóa của các công ty quản lý tài sản toàn cầu ra ngoài những khoản đầu tư tương tự tiền mặt, vốn thúc đẩy phần lớn tăng trưởng ban đầu của lĩnh vực này. Trái phiếu Kho bạc Mỹ và quỹ thị trường tiền tệ được token hóa thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất tiền mặt và khả năng chuyển tài sản giữa các mạng blockchain. RWA.xyz theo dõi thị trường tài sản thực được token hóa trị giá 39 tỷ USD, trong đó có 14 tỷ USD trái phiếu Kho bạc Mỹ và quỹ thị trường tiền tệ được token hóa. Anil Sood, giám đốc chiến lược và tăng trưởng của Centrifuge, cho biết thu nhập cố định on-chain chủ yếu tập trung vào tiền mặt và chứng khoán chính phủ có kỳ hạn ngắn. Sood nói nợ thị trường mới nổi có hồ sơ rủi ro và lợi nhuận khác biệt căn bản. John Mensack, giám đốc đầu tư cấp cao phụ trách thu nhập cố định của Schroders, cho biết đưa các cơ hội đầu tư vào nợ thị trường mới nổi lên on-chain giúp cải thiện khả năng tiếp cận và chuẩn bị cho tương lai của loại tài sản này.

Sáng kiến này là lần đầu Schroders triển khai trên Solana, nhưng công ty từng theo đuổi token hóa. Cơ quan quản lý Ireland hồi tháng 8 phê duyệt lớp cổ phần được token hóa đầu tiên của Schroders dành cho một quỹ thị trường tiền tệ bằng USD. Sản phẩm có tên Schroders Onchain Active Returns, hay SOAR. Nick Ducoff, người đứng đầu bộ phận phát triển tổ chức của Solana Foundation, cho biết sự xuất hiện của Schroders đánh dấu giai đoạn mới của thị trường vốn on-chain. Ducoff nói thị trường đang tiến xa hơn tiền mặt được token hóa, hướng tới việc phát hành, phân phối và tích hợp các chiến lược tinh vi, được quản lý chủ động thông qua blockchain công khai.

Các công ty quản lý tài sản lớn khác gần đây cũng công bố sáng kiến token hóa. Federated Hermes, có trụ sở tại Pittsburgh và quản lý 911 tỷ USD tài sản, hồi tháng 10 công bố kế hoạch phát hành các cổ phần quỹ được token hóa đầu tiên vào đầu năm 2027. Bộ phận quản lý tài sản của New York Life quản lý hơn 800 tỷ USD. Bộ phận này tham gia token hóa thông qua Centrifuge với một chiến lược trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao.