State Street và Galaxy ra mắt quỹ token hóa SWEEP trên Solana

Điểm chính

State Street và Galaxy đã ra mắt State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, hay SWEEP, trên Solana như một công cụ token hóa cho quản lý tiền mặt onchain 24/7. Quỹ này nhắm đến các nhà đầu tư đủ điều kiện và được thiết kế để cho phép nhà đầu tư chuyển stablecoin vào một tài sản sinh lợi suất. Thông báo hôm thứ Ba cho biết SWEEP sử dụng hạ tầng token hóa của Galaxy, Anchorage làm đơn vị lưu ký tài sản số và Chainlink cho NAV onchain cùng nhắn tin xuyên chuỗi, đồng thời hỗ trợ đăng ký mua và mua lại bằng PayPal USD. Trước đó, State Street cho biết họ có kế hoạch phát triển các phiên bản token hóa của các quỹ truyền thống và sản phẩm tiền mặt, bao gồm quỹ thị trường tiền tệ onchain, quỹ ETF và tiền gửi token hóa.

Tại sao điều này quan trọng: Nếu các công cụ tiền mặt token hóa thu hút thêm mức độ sử dụng từ các tổ chức, chúng có thể giúp số dư stablecoin hữu ích hơn như công cụ quản trị ngân quỹ trên các blockchain công khai.

Tâm lý thị trường

thận trọng nhưng tích cực, dẫn dắt bởi công nghệ.

Lý do: State Street và Galaxy đã ra mắt một quỹ quét stablecoin được token hóa trên Solana, điều này cho thấy việc sử dụng onchain cash management rails ở cấp tổ chức đang sâu hơn.

Trường hợp tương tự trong quá khứ

Quỹ BUIDL của BlackRock đã trở thành quỹ Treasury token hóa lớn nhất vào tháng 4 năm 2024 sau khi đạt 375 triệu USD tài sản và vượt quỹ cạnh tranh của Franklin Templeton. (CoinDesk) (coindesk.com) Khác biệt: BUIDL tập trung vào mức độ tiếp xúc với Treasury token hóa, trong khi SWEEP được định vị là một công cụ quét stablecoin cho quản lý tiền mặt onchain 24/7.

Hiệu ứng lan tỏa

Một đợt triển khai thành công có thể chuyển thêm số dư stablecoin nhàn rỗi vào các sản phẩm tiền mặt token hóa và làm sâu hơn việc sử dụng thanh toán trên chuỗi công khai của các tổ chức. Nhu cầu đối với dịch vụ lưu ký, báo cáo NAV và nhắn tin xuyên chuỗi cũng có thể tăng khi các quỹ token hóa bổ sung thêm nhiều lớp vận hành. Nếu việc mở rộng sang Stellar và Ethereum chuyển từ kế hoạch sang triển khai, thì tín hiệu sẽ là các quy trình ngân quỹ token hóa đang lan sang nhiều chuỗi.

Cơ hội & Rủi ro

Cơ hội: Nếu đăng ký mua và mua lại qua PayPal USD thu hút được lực kéo và việc mở rộng ra ngoài Solana chuyển từ kế hoạch sang triển khai, thì việc theo dõi sát hơn các sản phẩm tiền mặt token hóa sẽ trở nên hữu ích hơn vì hoạt động ngân quỹ của tổ chức có thể đang mở rộng.

Rủi ro: Nếu quyền tiếp cận vẫn chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư đủ điều kiện hoặc việc mở rộng đa chuỗi chậm lại, thì đợt ra mắt này có thể vẫn là một sản phẩm ngách và hạn chế hiệu ứng lan tỏa thanh khoản rộng hơn.