Cơ quan quản lý ngân hàng Canada hoàn tất cơ chế nới lỏng cho hoạt động phòng hộ crypto giữa các sàn

Cơ quan quản lý ngân hàng Canada đã hoàn tất thay đổi đối với các quy định về vốn crypto, cho phép các ngân hàng ghi nhận các vị thế phòng hộ giữa các sàn đáp ứng điều kiện. Văn phòng Giám đốc các định chế tài chính Canada công bố hướng dẫn năm 2027 vào ngày 10 tháng 9. Hướng dẫn coi các sàn giao dịch tài sản tài chính truyền thống được quản lý là một sàn duy nhất khi ngân hàng tính rủi ro delta đối với các khoản phơi nhiễm Group 2a đủ điều kiện. Các khoản phơi nhiễm phải liên quan đến cùng một tài sản crypto và cùng thời hạn đáo hạn. Quy định giữ nguyên giới hạn tổng phơi nhiễm gộp đối với tài sản crypto Group 2 tại Canada ở mức 5% vốn cấp 1 ròng. Một số sản phẩm phái sinh thanh toán cho khách hàng được loại khỏi giới hạn này. Vi phạm giới hạn khiến toàn bộ phơi nhiễm Group 2 của một tổ chức phải chịu cách xử lý theo Group 2b. Việc ghi nhận giữa các sàn chỉ được áp dụng khi các khoản phơi nhiễm đáp ứng các điều kiện về cấu trúc sản phẩm, phê duyệt theo quy định hoặc hoạt động thanh toán đủ điều kiện, thanh khoản và lịch sử dữ liệu. Các vị thế liên quan đến các sàn không được quản lý sẽ không được ghi nhận theo cách tương tự. Hướng dẫn giữ nguyên tham số tương quan 94% đối với vốn cho rủi ro delta hoặc vega trong một nhóm Group 2a. Trọng số rủi ro delta và vega vẫn là 100%. Các ngân hàng không được ghi nhận lợi ích đa dạng hóa giữa các tài sản crypto Group 2 khác nhau. Cách xử lý theo Group 2b yêu cầu ngân hàng khấu trừ khỏi vốn cổ phần phổ thông cấp 1 giá trị lớn hơn giữa vị thế mua gộp tuyệt đối và vị thế bán gộp tuyệt đối đối với từng tài sản Group 2b. Mức cao hơn sẽ được áp dụng nếu phép tính rủi ro thị trường và điều chỉnh định giá tín dụng theo quy định tạo ra yêu cầu cao hơn. Hướng dẫn có hiệu lực từ ngày 1 tháng 11 năm 2026 đối với các tổ chức có ngày kết thúc năm tài chính là ngày 31 tháng 10. Hướng dẫn có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2027 đối với các tổ chức có ngày kết thúc năm tài chính là ngày 31 tháng 12.