Kế hoạch huy động vốn bằng XRP của Evernorth có thể thu về ít hơn 18 triệu USD khi giá cổ phiếu thấp hơn

Evernorth đã đáp ứng một yêu cầu đăng ký vào ngày 30 tháng 10 để có thể tiếp cận thêm nguồn vốn cho XRP. Hồ sơ đăng ký bán lại đã có hiệu lực áp dụng cho một cơ chế cho phép Evernorth bán tối đa 5.218.935 cổ phiếu mới cho CF Principal Investments, một công ty liên kết của Cantor Fitzgerald. Với giá đóng cửa XRPN ngày 3 tháng 11 là 11,98 USD, hạn mức ban đầu có giá trị khoảng 63 triệu USD trước khi tính chiết khấu và chi phí. Với mức giá tham chiếu ngày 22 tháng 10 là 15,46 USD, hạn mức tương tự có giá trị 81 triệu USD. Mức giảm vốn minh họa là khoảng 18 triệu USD, tương đương 22,5%, chứ không phải thay đổi về số cổ phiếu được phân bổ ban đầu.

Thông báo ngày 26 tháng 10 của Evernorth ước tính tổng số tiền thu được khoảng 80 triệu USD nếu thực hiện toàn bộ giao dịch theo giá đóng cửa ngày 22 tháng 10. Cơ chế này quy định hạn mức số cổ phiếu, vì vậy giá thấp hơn sẽ làm giảm số tiền có thể thu về từ cùng một số cổ phiếu. XRPN chốt phiên ngày 30 tháng 10 ở mức 14,20 USD. XRPN giảm xuống 11,70 USD ngày 2 tháng 11 rồi tăng lên 11,98 USD ngày 3 tháng 11, vẫn thấp hơn mức giá tham chiếu dùng trong ví dụ huy động vốn.

Theo phép tính minh họa chính xác hơn, 62,5 triệu USD dựa trên giá đóng cửa ngày 3 tháng 11 sẽ mua được khoảng 48,8 triệu XRP nếu giá mỗi token cố định ở mức 1,28 USD. Mức 80,7 triệu USD theo giá đóng cửa ngày 22 tháng 10 sẽ mua được 63,0 triệu XRP với cùng mức giá token. XRP được giao dịch quanh 1,28 USD lúc 13:10 UTC ngày 4 tháng 11, sau khi giảm khoảng 15,5% trong 30 ngày. Cả hai phép quy đổi sang token đều chưa tính chi phí huy động vốn và quyết định phân bổ số tiền thu được. Evernorth cho biết một phần tiền thu được sẽ được dùng cho các mục đích chung của doanh nghiệp, bao gồm mua XRP và phát triển sản phẩm trong hệ sinh thái XRP. Evernorth chưa cam kết sẽ dùng toàn bộ số tiền huy động được để mua XRP.

Theo thỏa thuận mua, Cantor thường thanh toán ở mức 97% giá bình quân gia quyền theo khối lượng giao dịch trong giai đoạn mua tương ứng. Mức chiết khấu 3% áp dụng cho giá bình quân của giai đoạn đó, không phải giá đóng cửa được dùng trong các ví dụ minh họa. Giao dịch mua thường chịu các giới hạn gắn với 20% khối lượng giao dịch trong giai đoạn mua, ước tính của công ty trong thông báo và ngưỡng sở hữu hưởng lợi 4,99%. Các yêu cầu được chấp nhận vượt tỷ lệ tham gia thông thường có điều khoản đặc biệt.

Evernorth công bố khoản phí cam kết trả trước, không hoàn lại là 521.893,50 USD. Một điều chỉnh tăng có thể đưa tổng phí cam kết lên tối đa 1 triệu USD. Evernorth cũng công bố các khoản chi phí và khoản phí riêng 200.000 USD cho một đơn vị bảo lãnh phát hành độc lập đủ điều kiện. Mức trần phí cam kết không giới hạn mọi chi phí huy động vốn. Hồ sơ đăng ký có hiệu lực đáp ứng một trong các điều kiện để bắt đầu, trong khi những yêu cầu hợp đồng khác liên quan đến bản cáo bạch cuối cùng và các hồ sơ về tuân thủ, pháp lý, niêm yết và đại lý chuyển nhượng. Ban lãnh đạo quyết định liệu và khi nào Evernorth gửi thông báo mua.

Nhu cầu XRP mới thông qua cơ chế này đòi hỏi Evernorth phát hành cổ phiếu, nhận tiền đã thanh toán và sau đó mua XRP. Mọi giao dịch Cantor bán lại cổ phiếu sau đó là một giao dịch riêng, với số tiền thu được thuộc về Cantor. Giao dịch thông thường đối với cổ phiếu hiện hữu không trực tiếp cấp vốn cho ngân quỹ Evernorth. Tính đến ngày 4 tháng 11, các thông tin công bố hiện có chưa xác nhận số cổ phiếu đã bán theo cơ chế này, tiền đã thanh toán, hạn mức còn lại hoặc các giao dịch mua XRP sau đó. Những số liệu chưa được làm rõ trong hồ sơ SEC và thông báo của công ty không chứng minh rằng cơ chế này chưa được sử dụng. Một công bố có ghi ngày của công ty, liên kết khoản tiền thu được từ việc bán cổ phiếu với lượng XRP đã mua, sẽ xác nhận nhu cầu mua token thay vì chỉ cho thấy năng lực mua tiềm năng.