Ông Trump đe dọa tấn công Iran khi giá dầu tăng vọt trước quyết định của Fed

Điểm chính

Dầu Brent tăng 6.6% lên $91.94 sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố sẽ tấn công Iran. West Texas Intermediate tăng 6.4% lên $84.31. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ gọi vụ phóng tên lửa của Iran là một nỗ lực tấn công bất ngờ, và không có binh sĩ Mỹ nào bị thương. IRGC cho biết họ nhắm vào một căn cứ không quân Mỹ và một địa điểm của Bộ Tư lệnh Trung tâm ở Jordan. Cục Dự trữ Liên bang sẽ quyết định lãi suất vài giờ sau đó, sau khi giữ lãi suất ở mức 3.50% đến 3.75% vào ngày 17 tháng 6. Dữ liệu của Cục Thống kê Lao động cho thấy giá giảm 0.4% trong tháng 6, trong khi nhà kinh tế Michael Feroli của JPMorgan dự báo lãi suất sẽ được giữ nguyên.

Tại sao điều này quan trọng: Giá năng lượng cao hơn có thể giữ kỳ vọng lạm phát ở mức cao và có thể khiến định hướng của Fed trở nên quan trọng hơn đối với điều kiện thanh khoản của Bitcoin.

Tâm lý thị trường

thận trọng nhưng tiêu cực, né rủi ro, dẫn dắt bởi yếu tố vĩ mô, biến động mạnh.

Lý do: Dầu Brent tăng 6.6% sau khi ông Trump tuyên bố sẽ tấn công Iran, điều có thể làm tăng lo ngại lạm phát do năng lượng trước quyết định của Fed.

Trường hợp tương tự trong quá khứ

Vụ tấn công Abqaiq và Khurais năm 2019 đã cắt giảm sản lượng của Saudi Arabia 5.7 triệu thùng mỗi ngày, và Reuters đưa tin giá dầu có lúc tăng gần 20% trước khi kỳ vọng về dự trữ làm đà tăng dịu lại. (Reuters) Khác biệt là sự kiện hiện tại liên quan đến các tên lửa bị đánh chặn nhằm vào các địa điểm quân sự có liên hệ với Mỹ, chứ không phải thiệt hại đã được xác nhận đối với hạ tầng sản xuất dầu.

Hiệu ứng lan tỏa

Kênh chính là giá năng lượng truyền vào kỳ vọng lạm phát, qua đó có thể ảnh hưởng đến dự báo của Fed và khẩu vị rủi ro. Nếu biểu đồ dot plot cho thấy thêm nhiều quan chức dự kiến tăng lãi suất, thì các tài sản nhạy cảm với thanh khoản có thể chịu áp lực. Nếu đà tăng của dầu phai nhạt, thì Fed có thể có thêm dư địa để giữ định hướng kiên nhẫn.

Cơ hội & Rủi ro

Cơ hội: Nếu biểu đồ dot plot giữ kỳ vọng tăng lãi suất ở mức hạn chế, thì việc tăng mức độ chấp nhận rủi ro sau quyết định có thể tận dụng nhịp nhẹ nhõm từ định hướng lãi suất ổn định. Khi dữ liệu lạm phát được công bố vào ngày 12 tháng 8, thì một số liệu mềm hơn có thể hỗ trợ bối cảnh ưa rủi ro nếu áp lực dầu hạ nhiệt.

Rủi ro: Nếu các cuộc tấn công của Mỹ tái diễn hoặc dầu kéo dài cú tăng vọt hôm thứ Tư, thì việc giảm đòn bẩy hoặc phòng hộ vị thế Bitcoin sẽ hạn chế rủi ro từ tin tức nóng. Nếu Fed giữ lãi suất kèm giọng điệu cứng rắn, thì việc chờ cuộc họp ngày 15 và 16 tháng 9 sẽ giảm rủi ro từ một đợt định giá lại lãi suất khác.