MSTR sahipleri, Bitcoin'e hiç dönüşmeyebilecek 1,59 milyar dolarlık nakit havuzunu finanse etti

Strategy, 17 Ağustos ile 23 Ağustos arasında 18.261.118 adi hisse satarak 2,0065 milyar dolar topladı. Strategy bu dönemde hiç Bitcoin satın almadı. Şirket, 1.431.212 STRC imtiyazlı hissesini geri almak için 136,4 milyon dolar kullandı. Strategy, USD Reserve'e 300 milyon dolar aktardı. Şirket, 24 Ağustos tarihli bildirimine göre kalan 1,5701 milyar doları USD Cash'e yatırdı. Strategy, USD Reserve'de 5,10 milyar dolar ve USD Cash'te 1,59 milyar dolar bulunduğunu bildirdi. Bakiyelere, henüz takası tamamlanmamış ATM hisselerinden beklenen gelirler de dahildi. Strategy, hafta boyunca Bitcoin alımı veya satışı yapmadıktan sonra 840.447 BTC tuttu. Bitcoin varlıklarının toplam maliyeti 63,36 milyar dolar, coin başına ortalama maliyeti ise 75.385 dolardı. Strategy, USD Reserve'i imtiyazlı hisse temettüleri ve ödenmemiş borçların faiz ödemeleri için tahsis ediyor. Strategy, USD Cash'i Bitcoin satın almak, söz konusu yükümlülükleri karşılamak, MSTR veya imtiyazlı hisseleri geri almak, dönüştürülebilir tahvilleri geri ödemek veya itfa etmek, rezervi artırmak ya da benzer Bitcoin Treasury Company amaçlarını izlemek için kullanabilir. Bu kullanımlar, Bitcoin satın alma taahhüdü değil, izin verilen seçeneklerdir. Strategy'nin adi hisse sayısı 23 Ağustos'ta 415,929 milyona ulaştı. İhraç, hafta öncesindeki varsayımsal adi hisse sayısını yaklaşık %4,59 artırdı. Hesaplama, bildirilen ve yuvarlanmış toplamları kullanıyor ve GAAP kapsamında seyreltilmiş kazanç ölçütü değil. Bildirilen satış toplamları, hisse başına ortalama net gelirin yaklaşık 109,88 dolar olduğunu gösteriyor. Strategy, işlemlerin ardından imtiyazlı menkul kıymet geri alımı için 516,6 milyon dolarlık yetkiyi korudu. Şirket ayrıca 1 milyar dolarlık MSTR geri alım yetkisini de korudu. Bu yetkilerin hiçbiri USD Cash'in söz konusu amaçlar için kullanılacağı anlamına gelmiyor. Bildirimde, yönetimin Bitcoin veya Strategy menkul kıymetlerindeki fiyat bozulmaları da dahil olmak üzere piyasa koşullarına yanıt vermek için esnek havuzu kullanacağı belirtiliyor. Bildirim, fonların kullanılmasına ilişkin sabit bir eşik belirlemiyor. STRC, 25 Ağustos'ta 97,15 dolardan kapandı ve seans sonrası işlemlerde 97,10 dolardan işlem gördü. Bu fiyatlar, belirtilen 100 dolarlık tutarın yaklaşık %2,9 altındaydı. Yönetim, destek için STRC'de 95 dolar veya 90 dolar seviyelerini olası seviyeler olarak gösterdi. Yönetim ayrıca, MSTR'nin net aktif değerine kıyasla yeterince derin bir iskontoyla işlem görmesi halinde geri alımı değerlendireceğini söyledi. Bu seviyeler bağlayıcı kurallardan ziyade yol gösterici seviyelerdi. Bitcoin, 26 Ağustos'ta yaklaşık 78.780 dolardan işlem gördü. Strategy, USD Cash ile Bitcoin alımı için fiyata dayalı herhangi bir tetikleyici açıklamadı. Gelecekteki fon kullanımı Bitcoin'i, iskontolu imtiyazlı veya adi hisseleri, dönüştürülebilir borcu ya da dolar cinsinden yükümlülükleri hedefleyebilir.