Aile ofisleri en büyük endişe olarak enflasyonu gösteriyor, ancak halka açık hisseleri tercih ediyor

Aile ofisleri enflasyonu en büyük endişeleri olarak gösterdi; Citi Wealth'in 2026 Küresel Aile Ofisi Raporu'nda katılımcıların %63'ü enflasyona işaret etti. %46'sı son bir yılda halka açık hisse senetlerine maruziyetini artırdı. Anket 41 ülkedeki 351 aile ofisini kapsadı. Önümüzdeki yıl gelişmiş piyasa hisse senetlerine yatırımını artırmayı bekleyenlerin oranı %37 oldu. Yalnızca %3'ü dijital varlıklara yatırımını artırmayı bekliyor. Enflasyon endişeleri 2025'teki %37'den yükseldi. Tarife endişeleri %60'tan %18'e geriledi. Son 12 ayda halka açık hisse senetlerine maruziyetini azaltanların oranı yalnızca %12 oldu. Halka açık hisse senedi tahsisatlarındaki net artış, 2025 anketindekinden 23 yüzde puan daha büyüktü. Önümüzdeki 12 ayda küresel gelişmiş piyasa hisse senetlerine ayırdığı payı azaltmayı planlayanların oranı yalnızca %5. Citi Wealth'te aile ofisi danışmanlığı başkanı Alexandre Monnier, tahsisatların enflasyon endişeleri kadar keskin biçimde değişmediğini söyledi. Monnier, aktif risk yönetiminin aile ofislerinin belirsizlik dönemlerinde yatırımlarını sürdürmesine olanak sağladığını belirtti. Federal Reserve kayıtlarında hisse senetleri, hanehalkı net servetinin %39,9'unu oluşturdu. Aynı çeyrekte konut özsermayesi %19,3'e geriledi. İki ölçüm arasındaki fark 20,6 yüzde puanı oldu. Dijital varlıklar, hisse senetlerine yönelik iştahtan pay alamadı. Aile ofislerinin %14'ü gelecek yıl dijital varlık varlıklarını azaltmayı bekliyor. Katılımcıların %46'sı dijital varlık tahsisatlarını artırmanın önünde önemli bir engel görmediğini söyledi. İç uzmanlık veya yönetişim çerçevelerinin bulunmaması, %27 ile en fazla belirtilen engel oldu. Kuzey Amerika'daki ofislerde bu engele işaret edenlerin oranı %34'e çıktı. Citi, engellerin düşük olmasının dijital varlık tahsisatlarını henüz anlamlı ölçüde artırmadığını söyledi. Citi'nin gelecek yılki yıllık anketi, planlanan azaltımların gerçekleşip gerçekleşmediğini gösterecek.