Ripple แข่งขันกับธนาคารในธุรกิจจัดหาเงินทุนผ่านสวอปให้ ETF แบบเลเวอเรจ

Ripple กำลังเข้าสู่ธุรกิจจัดหาเงินทุนผ่านสวอปให้ ETF แบบเลเวอเรจของวอลล์สตรีท ซึ่งเป็นตลาดทำกำไรที่ธนาคารขนาดใหญ่ครองมาอย่างยาวนาน เดอะ วอลล์สตรีท เจอร์นัลรายงานเมื่อวันพุธว่า Ripple กลายเป็นคู่แข่งในตลาดนี้ สวอปผลตอบแทนรวมให้ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น เช่น เป็น 2 เท่าของการเคลื่อนไหวรายวันของหุ้นหนึ่งตัว แลกกับค่าธรรมเนียม Morningstar Direct ระบุว่าปัจจุบันมี ETF แบบเลเวอเรจ 593 กองทุนในสหรัฐ ซึ่งถือครองสินทรัพย์รวมกันมากกว่า 256 พันล้านดอลลาร์ Morningstar Direct ระบุว่าในจำนวนนี้ 426 กองทุนติดตามหุ้นรายตัว

Ripple เข้าสู่ตลาดนี้เมื่อปีที่แล้วด้วยการซื้อ Hidden Road ซึ่งเป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำสำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์คริปโท ด้วยมูลค่า 1.25 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันหน่วยธุรกิจดังกล่าวใช้ชื่อว่า Ripple Prime เมื่อวันอังคาร Ripple Prime ได้ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดจนถึงขณะนี้ โดยตกลงให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำ การชำระราคา และการจัดหาเงินทุนแก่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Brevan Howard โนเอล คิมเมล ประธาน Ripple Prime กล่าวว่า การจัดหาเงินทุนให้ ETF แบบเลเวอเรจเป็นส่วนที่กำลังเติบโตและมีความสำคัญต่อธุรกิจของบริษัท

ธนาคารเผชิญข้อจำกัดด้านความเสี่ยงที่เข้มงวดกว่าบริษัทนอกภาคธนาคาร ผู้ออก ETF แบบเลเวอเรจรายใหม่หลายรายเป็นบริษัทสตาร์ตอัปที่ไม่มีความสัมพันธ์เดิมกับธนาคาร ท็อดด์ โซห์น หัวหน้านักกลยุทธ์ ETF ของ Baird Strategas กล่าวว่า ช่องว่างดังกล่าวเปิดทางให้ Ripple, Jane Street และ Clear Street คว้าธุรกิจที่ก่อนหน้านี้ธนาคารครองอยู่

เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า Tradr 2X Long SNDK Daily ETF จ่ายดอกเบี้ยอัตราเงินทุนข้ามคืนของธนาคารบวก 4 จุดเปอร์เซ็นต์ให้ Ripple ค่าธรรมเนียมดังกล่าวคิดเป็นอัตราราว 8% ต่อปีในสัปดาห์นี้ ต้นทุนการจัดหาเงินทุนสะท้อนอยู่ในมูลค่ากองทุนและทำให้ผลตอบแทนของนักลงทุนลดลง แดน อารอนสัน จาก Janus Henderson กล่าวว่า การเคลื่อนไหวของหุ้นในวันเดียว 50% ขึ้นไปอาจทำให้กองทุนเสียหายทั้งหมด โดย Ripple ต้องรับผลขาดทุน โซห์นกล่าวว่าต้นทุนการจัดหาเงินทุนทำให้ผลตอบแทนของนักลงทุนลดลงทุกวัน Ripple ยังไม่ได้ตอบคำขอให้แสดงความเห็นเกี่ยวกับขนาดธุรกิจนี้จนถึงเวลาที่เผยแพร่ข่าว

อีกด้านหนึ่ง XRP ร่วงลง 6% เมื่อวันพฤหัสบดี หลังราคาทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน ที่ 1.46 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ XRP ลดลงมาอยู่ที่ 37.59 ข้อมูลจาก Coinglass แสดงว่ามีการบังคับปิดสถานะมูลค่า 30.42 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมง โดยเกือบทั้งหมดเป็นสถานะซื้อ ข้อมูลจาก Coinglass ยังแสดงว่าดอกเบี้ยคงค้างลดลง 9.88% ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงว่า ETF ของ XRP ไม่มีเงินไหลเข้าเลยในวันที่ 7 ตุลาคม การไม่มีเงินไหลเข้าได้ตัดแรงซื้อแหล่งหนึ่งออกไป ขณะที่แรงเทขายเร่งตัวขึ้น