VanEck เปิดตัว Wealth Builder ETF รับความเสี่ยงบิตคอยน์ทางอ้อม ค่าธรรมเนียม 0.26%

VanEck เปิดตัว Wealth Builder ETF วันนี้ในตลาด NYSE ภายใต้ตัวย่อ WBMO ETF ที่บริหารเชิงรุกนี้นำพอร์ตลงทุนต้นแบบ Wealth Builder ของ VanEck ซึ่งก่อนหน้านี้ที่ปรึกษาการลงทุนเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์มของบุคคลที่สาม มารวมไว้ในกองทุนเดียว ผู้ที่มีบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สามารถซื้อ WBMO ได้ VanEck บริหารสินทรัพย์ราว 244 พันล้านดอลลาร์ VanEck เป็นผู้เลือกการลงทุนของ WBMO กำหนดน้ำหนักของพอร์ต และปรับสมดุลกองทุน

WBMO ผสมผสานหุ้นทั่วโลก พันธบัตร ทองคำ และสินทรัพย์จริงอื่นๆ เข้ากับการรับความเสี่ยงจากบิตคอยน์ทางอ้อม VanEck นำเสนอกองทุนนี้เป็นช่องทางให้นักลงทุนเข้าถึงการลงทุนเหล่านั้นผ่านการซื้อ ETF เพียงกองเดียว WBMO ไม่ถือบิตคอยน์โดยตรง บริษัทย่อยในหมู่เกาะเคย์แมนซึ่ง VanEck เป็นเจ้าของทั้งหมดถือครองการลงทุนบางประเภท และรับความเสี่ยงจากสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านผลิตภัณฑ์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ถือครองหรือติดตามราคาบิตคอยน์ โดยทั่วไป บริษัทย่อยดังกล่าวถือครองสินทรัพย์ได้ไม่เกิน 25% ของสินทรัพย์รวมของกองทุน ณ สิ้นไตรมาส แต่เพดานดังกล่าวใช้กับสินทรัพย์หลายประเภท หนังสือชี้ชวนไม่ได้กำหนดเป้าหมายสัดส่วนการลงทุนในบิตคอยน์โดยเฉพาะ

นักลงทุนรับความเสี่ยงจากบิตคอยน์ผ่านกองทุนได้โดยไม่ต้องมีกระเป๋าเงิน วลีตั้งต้น หรือบัญชีซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนไม่สามารถควบคุมสัดส่วนการลงทุนในบิตคอยน์ได้โดยตรง WBMO มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมก่อนหักส่วนลด 0.33% การยกเว้นค่าธรรมเนียม 0.07% ทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิต่อปีลดลงเหลือ 0.26% ผลิตภัณฑ์บิตคอยน์ที่กองทุนถือครองเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแยกต่างหาก

การจัดสรรสินทรัพย์ของ WBMO จำกัดผลกระทบจากความเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ หากราคาบิตคอยน์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว WBMO จะได้รับประโยชน์จากการปรับขึ้นเพียงบางส่วน พันธบัตรและทองคำควรช่วยชดเชยผลขาดทุนบางส่วนเมื่อราคาบิตคอยน์ลดลง แต่สินทรัพย์เหล่านั้นไม่ควรขจัดผลขาดทุนให้หมดไป VanEck เตือนในประกาศเปิดตัวว่า ผลิตภัณฑ์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความผันผวนอย่างรุนแรง VanEck ยังเตือนว่าผลิตภัณฑ์บางประเภทไม่ได้จดทะเบียนภายใต้ Investment Company Act of 1940 และจึงไม่มีการคุ้มครองนักลงทุนบางประการ

NODE ซึ่งเป็นกองทุนคริปโตที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ดิจิทัลอีกกองของ VanEck เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในผลิตภัณฑ์ซื้อขายบิตคอยน์ในตลาดหลักทรัพย์จากราว 7% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน เป็น 16.8% ณ สิ้นเดือนกันยายน NODE ลงทุนในบริษัทบล็อกเชน แทนที่จะใช้ส่วนผสมสินทรัพย์แบบเดียวกับ WBMO

ช่วงต้นฤดูใบไม้ร่วงปีนี้ แมทธิว ซีเกล หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของ VanEck กล่าวว่าชุมชนบิตคอยน์เข้าใจความเสี่ยงที่คอมพิวเตอร์ควอนตัมมีต่อการเข้ารหัสของบิตคอยน์ ซีเกลกล่าวว่าผู้เชี่ยวชาญด้านเทคนิคจำนวนมากได้ร่วมกันจัดทำกรอบการปรับปรุงบิตคอยน์ ซีเกลกล่าวว่าการปรับปรุงบิตคอยน์ดำเนินไปช้ากว่า เพราะไม่มีซีอีโอที่สามารถสั่งให้นักพัฒนานำการเปลี่ยนแปลงไปใช้ได้ทันที ซีเกลอธิบายว่ากระบวนการกำกับดูแลของบิตคอยน์ช้ากว่าและเป็นระบบน้อยกว่า แต่กล่าวว่ามีแนวทางทางเทคนิคที่จะทำให้ทนทานต่อควอนตัมได้ ซีเกลกล่าวว่าเขาคาดว่าจะมีการทำงานด้านการต้านทานควอนตัมเพิ่มขึ้นในช่วงสองสามปีข้างหน้า

บริษัทขนาดใหญ่หลายแห่ง รวมถึง Coinbase และ Blockstream เริ่มพัฒนามาตรการรักษาความปลอดภัยที่ทนทานต่อควอนตัมเพื่อรับมือกับภัยคุกคามในอนาคต นอกจากนี้ยังมีการจัดตั้ง Bitcoin Security Consortium โดยมีผู้เข้าร่วมรวมถึง BlackRock, Fidelity Digital Assets และ Block กลุ่มดังกล่าวจัดตั้งขึ้นเพื่อสนับสนุนเงินทุนสำหรับงานด้านความปลอดภัยแบบโอเพนซอร์ส ซึ่งรวมถึงข้อเสนออย่าง BIP-360