Robinhood นำการเทขายหุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโต หลังรายได้ลดลง 47% และความตึงเครียดอิหร่านเพิ่มขึ้น

ประเด็นสำคัญ

Robinhood นำการเทขายหุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโต หลังโบรกเกอร์รายนี้รายงานว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตในไตรมาสแรกลดลงเกือบ 47% และหุ้นของบริษัทดิ่งลงเกือบ 14% Coinbase และ Bullish ต่างร่วง 8%, Gemini ลดลง 6%, Riot Platforms และ MARA ลดลง 6%-7% และ Strategy ปรับลง 4% การปรับตัวลงของหุ้นรุนแรงกว่าการเคลื่อนไหวของคริปโตเอง โดย Bitcoin อ่อนตัวลงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ และลดลง 0.5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แรงกดดันยังเพิ่มขึ้นหลังมีรายงานว่า Trump ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ West Texas Intermediate พุ่งเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังราคาน้ำมันดีดขึ้น 6%

ความเชื่อมั่นตลาด

เชิงลบ, หลีกเลี่ยงความเสี่ยง, ขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์, ลดความเสี่ยง

เหตุผล: Robinhood รายงานว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตในไตรมาสแรกลดลงเกือบ 47% ซึ่งชี้ไปที่อุปสงค์การซื้อขายที่อ่อนตัวลงสำหรับหุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโต

กรณีในอดีตที่คล้ายกัน

การเคลื่อนไหวลักษณะนี้มักกระทบหุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโตแรงกว่า Bitcoin เมื่อกิจกรรมการซื้อขายอ่อนแอลงหรือความเสี่ยงมหภาคเพิ่มขึ้น เพราะหุ้นของตลาดซื้อขายและเหมืองขุดมีเลเวอเรจจากการดำเนินงานต่อความเชื่อมั่นมากกว่า สถานการณ์ปัจจุบันยังมีแรงกระแทกจากราคาน้ำมันรวมอยู่ด้วย ซึ่งอาจทำให้แรงกดดันยังคงกระจุกตัวอยู่ที่ธุรกิจคริปโตที่จดทะเบียนในตลาด แม้ Bitcoin จะเคลื่อนไหวน้อยกว่า

ผลกระทบต่อเนื่อง

กิจกรรมการซื้อขายที่ลดลงอาจกดดันคาดการณ์รายได้ของตลาดซื้อขายและโบรกเกอร์ ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจลดความต้องการถือหุ้นคริปโตที่มีเบต้าสูงกว่า หาก Bitcoin ยังทรงตัวได้ค่อนข้างมากในขณะที่หุ้นคริปโตยังคงอ่อนแอกว่า ผลกระทบลุกลามอาจยังจำกัดอยู่ในกลุ่มธุรกิจคริปโตที่จดทะเบียน มากกว่าตลาดคริปโตในวงกว้าง

โอกาสและความเสี่ยง

โอกาส: หากถ้อยแถลงของธนาคารกลางสหรัฐหรือการแถลงข่าวของ Jerome Powell ช่วยคลายความกังวลเรื่องความเสี่ยงมหภาค หุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโตอาจฟื้นตัวทรงตัวได้เร็วกว่าที่การเทขายครั้งนี้บ่งชี้ จุดที่ต้องจับตาหลักคือความกังวลเรื่องอุปสงค์การซื้อขายจะลดลงหรือไม่ หลังรายได้ของ Robinhood ออกมาต่ำกว่าคาด

ความเสี่ยง: หากน้ำมันยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ และความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ แรงกดดันต่อหุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโตอาจดำเนินต่อไป อีกจุดที่ต้องจับตาคือ Coinbase และหุ้นเหมืองขุดจะยังร่วงแรงกว่า Bitcoin หรือไม่