Drift ของ Solana เผชิญกระแสตีกลับหลังถูกแฮ็ก 285 ล้านดอลลาร์ และเสนอแผนกู้คืนด้วยโทเค็น IOU

ประเด็นสำคัญ

Anatoly Yakovenko ผู้ร่วมก่อตั้ง Solana เสนอว่า Drift อาจตอบสนองต่อเหตุแฮ็ก 285 ล้านดอลลาร์ด้วยการแจก airdrop โทเค็น IOU แต่แนวคิดดังกล่าวกลับเผชิญกระแสตีกลับ ขณะที่โปรโตคอลยังอยู่ในภาวะวิกฤต Onchain Lens รายงานเมื่อวันที่ 4 เมษายนว่า กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับทีม Drift ได้ฝาก DRIFT จำนวน 56.25 ล้านโทเค็น มูลค่า 2.44 ล้านดอลลาร์ ไปยัง Bybit และ Gate หลังการเจาะระบบ การโอนเข้าแพลตฟอร์มซื้อขายยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับแรงขายที่อาจเกิดขึ้น และ DRIFT ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.03343 ดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ผู้โจมตีจากเกาหลีเหนือได้แฮ็ก Drift เมื่อวันที่ 1 เมษายน ดูดเงินออกราว 280 ล้านดอลลาร์ และทำให้มูลค่ารวมที่ล็อกไว้ลดลงจาก 550 ล้านดอลลาร์ เหลือประมาณ 230 ล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงานข่าว นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่า โมเดลการฟื้นตัวของ Bitfinex ในปี 2016 อาศัยส่วนแบ่งตลาดแบบรวมศูนย์และรายได้ค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นซ้ำ ขณะที่ Drift ไม่มีฐานแบบเดียวกันสำหรับโทเค็นหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน

ทำไมเรื่องนี้สำคัญ: โทเค็นกู้คืนอาจช่วยพยุงแพลตฟอร์มที่ถูกแฮ็กได้ก็ต่อเมื่อผู้ใช้เชื่อว่าการชำระคืนมีความน่าเชื่อถือ ดังนั้นภาวะความเชื่อมั่นและสภาพคล่องอาจเป็นตัวกำหนดว่าความเสียหายจะถูกจำกัดไว้หรือลุกลามไปยังตลาดที่เกี่ยวข้อง

ความเชื่อมั่นตลาด

เชิงลบ, ความตึงเครียดสูง, ขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์, ความกลัว.

เหตุผล: Drift กำลังรับมือกับเหตุแฮ็กมูลค่า 285 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นเทรดเดอร์อาจยังคงตีราคารวมความเสี่ยงด้านความสามารถในการชำระหนี้และความเชื่อมั่นต่อไป จนกว่าเงื่อนไขการฟื้นฟูจะดูน่าเชื่อถือพอ

กรณีในอดีตที่คล้ายกัน

หลังจาก Bitfinex สูญเสียเงินไปราว 72 ล้านดอลลาร์ในปี 2016 แพลตฟอร์มได้บังคับตัดยอดผู้ใช้ 36% และต่อมาได้ไถ่ถอนโทเค็นเครดิตจากเหตุแฮ็ก BFX ที่เหลือทั้งหมดที่ราคา 1 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2017 (CoinDesk) Drift แตกต่างออกไป เพราะ Drift ดำเนินการเป็นกระดานแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ในตลาดที่กระจัดกระจาย ขณะที่ Bitfinex มีธุรกิจซื้อขายแบบรวมศูนย์ที่ครองความเป็นผู้นำ

ผลกระทบต่อเนื่อง

ความเสียหายต่อความเชื่อมั่นอาจทำให้เทรดเดอร์และผู้ให้สภาพคล่องหลีกเลี่ยง Drift ต่อไป ซึ่งอาจยืดเยื้อภาวะกิจกรรมที่อ่อนแอลงในตลาดอนุพันธ์ DeFi บน Solana หากโปรโตคอลเดินหน้าแผนโทเค็น IOU โดยไม่มีความน่าเชื่อถือเรื่องการชำระคืนที่ชัดเจน แพลตฟอร์มอื่นอาจเข้มงวดเพดานความเสี่ยงมากขึ้น และผู้ใช้อาจดึงเงินทุนออกจากพูลที่เกี่ยวข้อง แต่หากยอดคงเหลือของผู้ใช้และสภาพคล่องกลับมาทรงตัว ผลกระทบลุกลามอาจยังคงกระจุกอยู่ที่ Drift

โอกาสและความเสี่ยง

โอกาส: หาก Drift เผยแพร่เงื่อนไขที่ชัดเจนสำหรับโทเค็นกู้คืนใด ๆ และยอดคงเหลือของผู้ใช้เริ่มทรงตัว นั่นเป็นสัญญาณที่อาจพิจารณากลับเข้าไปใหม่ได้ เพราะความเชื่อมั่นอาจเริ่มฟื้นกลับมา

ความเสี่ยง: หากกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับทีมยังคงย้าย DRIFT ไปยังแพลตฟอร์มซื้อขายต่อไป หรือแผนฟื้นฟูเดินหน้าต่อโดยไม่มีเส้นทางการชำระคืนที่น่าเชื่อถือ การลดความเสี่ยงลงสามารถจำกัด downside จากแรงขายเพิ่มเติมและการเสื่อมถอยของความเชื่อมั่นได้