Aave และ CoW Swap เผยแพร่รายงานชันสูตรเหตุการณ์หลังการสวอปขาดทุน 50 ล้านดอลลาร์

ประเด็นสำคัญ

Aave และ CoW Swap เผยแพร่รายงานชันสูตรเหตุการณ์แยกกันเกี่ยวกับการสวอปเมื่อวันที่ 12 มีนาคม ซึ่งผู้ใช้รายหนึ่งแปลง aEthUSDT มูลค่ามากกว่า 50 ล้านดอลลาร์เป็น aEthAAVE มูลค่าราว 36,000 ดอลลาร์ผ่านวิดเจ็ตที่ขับเคลื่อนโดย CoW Swap บน Aave รายงานชันสูตรเหตุการณ์ของ CoW Swap ระบุว่ามี solver สามราย (บุคคลที่สามที่วางบอนด์เพื่อดำเนินการซื้อขาย) ตอบสนองระหว่างการเสนอราคา แต่เพดานคงที่ที่ 12 ล้านหน่วยแก๊สทำให้เส้นทางที่ได้ราคาดีกว่าไม่ผ่านการตรวจสอบ และทำให้ใบเสนอราคาราว 329 AAVE กลายเป็นทางเลือกเดียวที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว การทบทวนของ Aave ระบุว่าวิดเจ็ตได้แสดงคำเตือนผลกระทบต่อราคา 99.9% และกำหนดให้ผู้ใช้ยอมรับความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียมูลค่า 100% ก่อนดำเนินการต่อบนอุปกรณ์มือถือ Aave ยังระบุด้วยว่ากำลังนำ Aave Shield มาใช้เพื่อบล็อกการสวอปที่มีผลกระทบต่อราคาเกิน 25% เป็นค่าเริ่มต้น ขณะที่ประมาณการค่าธรรมเนียมการสวอปที่ปรับใหม่ลดลงเหลือ 110,368 ดอลลาร์ จากตัวเลขคร่าว ๆ ก่อนหน้าที่ 600,000 ดอลลาร์

ความเชื่อมั่นตลาด

เชิงลบแบบระมัดระวัง, ขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์, ผันผวนสูง.

เหตุผล: รายงานชันสูตรเหตุการณ์แสดงให้เห็นว่าการสวอปครั้งหนึ่งทำให้มูลค่ามากกว่า 50 ล้านดอลลาร์เหลือเพียงราว 36,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อคุณภาพการดำเนินการของ DeFi

กรณีในอดีตที่คล้ายกัน

เหตุการณ์ลักษณะนี้มักทำให้โปรโตคอลเข้มงวดขึ้นกับราวป้องกันและการตรวจสอบการดำเนินการ ขณะที่ผลกระทบต่อตลาดมักยังอยู่ในวงจำกัด เว้นแต่ความล้มเหลวนั้นจะเปิดเผยความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหรือความเสี่ยงจากการถูกโจมตีในวงกว้างกว่า กรณีนี้อาจถูกจับตาหนักกว่าความผิดพลาดของผู้ใช้ทั่วไป เพราะลำดับความล้มเหลวเกี่ยวข้องกับตรรกะการกำหนดเส้นทาง พฤติกรรมของ solver และการเปิดรับ MEV ภายในระบบเชื่อมต่อที่ใช้งานอยู่

ผลกระทบต่อเนื่อง

เหตุการณ์นี้อาจลุกลามผ่านพฤติกรรมผู้ใช้ หากผู้เทรดรายใหญ่ถอยออกจากวิดเจ็ตสวอปแบบบูรณาการและย้ายคำสั่งขนาดใหญ่ไปยังเส้นทางการดำเนินการที่ทำด้วยตนเองมากขึ้น ซึ่งอาจลดปริมาณการใช้งานผ่านอินเทอร์เฟซลักษณะเดียวกัน หากมีโปรโตคอลมากขึ้นเพิ่มเพดานผลกระทบต่อราคาแบบตายตัวและการตรวจสอบใบเสนอราคาที่เข้มงวดกว่าเดิม การดำเนินการอาจปลอดภัยขึ้นสำหรับผู้ใช้รายย่อย แต่ยืดหยุ่นน้อยลงสำหรับการเทรดขนาดใหญ่มาก

โอกาสและความเสี่ยง

โอกาส: จับตาว่า Aave Shield และการแก้ไขเพดานแก๊สของ CoW Swap จะช่วยลดความเสี่ยงด้านการดำเนินการในการสวอปขนาดใหญ่ในอนาคตได้หรือไม่ ประวัติการดำเนินการที่เสถียรมากขึ้นจะช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นต่อการกำหนดเส้นทาง DeFi ที่มีราวป้องกัน

ความเสี่ยง: จับตาว่าการสอบสวนเรื่องการรั่วไหลของ mempool หรือข้อพิพาทด้านธรรมาภิบาลจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมในการเชื่อมต่อหรือไม่ หากมีความล้มเหลวด้านการดำเนินการเพิ่มขึ้นหรือเกิดแรงเสียดทานด้านธรรมาภิบาล ผู้ใช้อาจมองว่าวิดเจ็ตสวอปแบบบูรณาการเป็นเส้นทางที่อ่อนแอกว่าสำหรับคำสั่งขนาดใหญ่