วิเคราะห์: ETF XRP ถือครอง 1.7 พันล้านดอลลาร์ แต่มีเงินไหลเข้าสุทธิราว 4 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

Maketo ประเมินว่า ETF XRP สปอตในสหรัฐ 5 กองทุนที่ติดตามอยู่ถือครอง XRP จำนวนประมาณ 1.13 พันล้านเหรียญ มูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ ณ ราคาปิดวันที่ 6 ต.ค. Maketo บันทึกเงินไหลเข้าสุทธิรวม 3.14 ล้านดอลลาร์ในวันดังกล่าว Maketo บันทึกเงินไหลเข้าสุทธิราว 3.9 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Maketo บันทึกเงินไหลเข้าสุทธิ 112 ล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขรายสัปดาห์และรายเดือนเป็นข้อมูลย้อนหลังตามช่วงเวลาที่ Maketo กำหนด ขณะที่ยอดถือครองสะท้อนการลงทุนสะสม

Maketo ประเมินมูลค่าเหรียญโดยใช้ราคาปิดรายวันของ Maketo เอง Maketo ประมาณการยอดถือครองบางส่วนในกรณีที่ผู้ออกกองทุนไม่ได้เปิดเผยจำนวนเหรียญ รายละเอียดรายวันแบบปัดเศษของ Maketo แสดงว่าเงินไหลเข้ากองทุนของ Bitwise ราว 11 ล้านดอลลาร์ Franklin บันทึกเงินไหลออกประมาณ 4.1 ล้านดอลลาร์ Canary บันทึกเงินไหลออกประมาณ 3.3 ล้านดอลลาร์ ส่วน Grayscale และ 21Shares ไม่พบเงินไหลเข้าสุทธิหรือไหลออกสุทธิ

เงินลงทุนที่เพิ่มขึ้นใน Bitwise มีมูลค่าสูงกว่าเงินที่ไหลออกจากกองทุนอื่น ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสุทธิของทั้งกลุ่มเป็นบวก ตารางจำนวนหุ้นคงค้างของ Canary แสดงว่าจำนวนหุ้นลดลงจาก 23.35 ล้านหุ้นในวันที่ 5 ต.ค. เหลือ 23.14 ล้านหุ้นในวันที่ 6 ต.ค. สอดคล้องกับการไถ่ถอนสุทธิ การไถ่ถอนดังกล่าวแสดงถึงการลดลงของสินทรัพย์ที่กองทุนถือครอง แต่ไม่ได้ระบุตัวนักลงทุนหรือแสดงให้เห็นว่า XRP อ้างอิงถูกเปลี่ยนมือที่ใด นักลงทุนซื้อขายหุ้น ETF แต่ละกองทุนในตลาด ขณะที่ผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตเป็นผู้จัดการหน่วยสร้างและไถ่ถอน

XRP Insights นับ XRP จำนวน 21.98 พันล้านเหรียญในกระเป๋า 699 ใบที่มีการระบุเจ้าของต่อสาธารณะ ครอบคลุมตลาดซื้อขาย 24 แห่ง ณ เวลา 08:00 UTC วันที่ 7 ต.ค. ตัวเลขนี้รวมสินทรัพย์ที่เก็บแบบออฟไลน์และเงินสำรองบางส่วนที่รองรับโทเคนแบบ wrapped จึงครอบคลุมสินทรัพย์มากกว่ายอดที่พร้อมซื้อขายได้ทันที การขายภายในบัญชีลูกค้าที่รวมสินทรัพย์ไว้ด้วยกันอาจไม่ทำให้ยอดบัญชีแยกประเภทของตลาดซื้อขายเปลี่ยนแปลง เมื่อกรรมสิทธิ์ XRP เปลี่ยนจากลูกค้ารายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่ง ดังนั้นผู้ขายจึงซื้อขาย XRP ที่มีอยู่ในตลาดซื้อขายได้ แม้จะมีการถอนเหรียญออกไป XRP Insights รายงานว่ายอด XRP ในกระเป๋ากลุ่มเดิมลดลง 26.5 ล้านเหรียญ หรือ 0.13% ในช่วง 7 วัน ยอดในกระเป๋าที่ระบุว่าเป็นของ Binance ลดลง 33 ล้าน XRP

ยอดในกระเป๋าที่ระบุว่าเป็นของ Upbit เพิ่มขึ้น 11.5 ล้าน XRP XRP Insights ระบุว่าการลดลง 1.63 พันล้าน XRP ในรอบหนึ่งเดือนส่วนใหญ่เกิดจากการย้ายพื้นที่จัดเก็บของ Uphold ไปยังกระเป๋ารุ่นใหม่ที่ไม่มีการติดตาม ซึ่งยังอยู่ภายใต้การควบคุมของ Uphold XRP Insights รายงานว่ายอดลดลง 75 ล้าน XRP หรือ 0.54% เมื่อตัด Uphold ออกจากการคำนวณ แม้แต่ตัวเลขที่ปรับแล้วก็อาจรวมการโอนเข้าไปยังกระเป๋าที่ไม่มีการติดตาม และการถอนที่บันทึกไว้อาจเป็นการย้ายพื้นที่จัดเก็บของตลาดซื้อขาย แทนที่ลูกค้าจะถอนเหรียญออก XRP Insights รายงานในเครื่องมือติดตามบัญชีแยกประเภทว่า Ripple ปล่อย XRP จำนวน 1 พันล้านเหรียญในรอบวันที่ 1 ต.ค. เครื่องมือติดตามบันทึกว่า Ripple นำ XRP จำนวน 700 ล้านเหรียญกลับเข้าระบบเอสโครว์

XRP อีก 300 ล้านเหรียญที่เหลือออกจากเอสโครว์ แต่การเปลี่ยนแปลงด้านปริมาณเหรียญที่พร้อมใช้งานนี้ไม่ได้ยืนยันว่าเหรียญถูกขาย XRP ซื้อขายอยู่ที่ราว 1.43 ดอลลาร์ในวันที่ 7 ต.ค. ลดลง 5.46% ในรอบ 24 ชั่วโมง CoinGlass บันทึกยอดซื้อขายฟิวเจอร์ส XRP ที่ 3.97 พันล้านดอลลาร์ในรอบ 24 ชั่วโมง ณ เวลา 14:29 UTC วันที่ 7 ต.ค. CoinGlass บันทึกยอดซื้อขายสปอตที่ครอบคลุมไว้ที่ 801.56 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน CoinGlass บันทึกสถานะคงค้างที่ 3.35 พันล้านดอลลาร์ CoinGlass ระบุราคา XRP ที่ 1.4308 ดอลลาร์ ลดลง 5.46% ในรอบ 24 ชั่วโมงเดียวกัน

ยอดซื้อขายฟิวเจอร์สสูงกว่ายอดซื้อขายสปอตที่ครอบคลุมประมาณ 5 เท่า ยอดซื้อขายรวมวัดกิจกรรมการซื้อขาย ไม่ใช่สถานะสุทธิที่เป็นขาลง จึงยังไม่ชัดเจนว่าผู้ขายฟิวเจอร์สเป็นฝ่ายนำให้ราคาลดลง หรือเข้าขายหลังราคาลดลง สถานะคงค้างรวมสถานะซื้อและสถานะขายที่ยังไม่ปิด ต้องพิจารณาราคา อัตราเงินทุน และข้อมูลการบังคับขายหลักประกันร่วมกัน เพื่อแยกการปิดสถานะเลเวอเรจออกจากการเปิดสถานะใหม่ การลดลงของสถานะคงค้างเพียงอย่างเดียวไม่ยืนยันว่ามีการบังคับชำระบัญชี บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ราว 83,100 ดอลลาร์ในข้อมูล ณ วันที่ 7 ต.ค. ต่ำกว่าราคาปิดอ้างอิงวันที่ 6 ต.ค. ที่ 85,557.56 ดอลลาร์

ยังไม่ทราบว่าใครเป็นผู้ขาย XRP รายใหญ่ สัญญาณที่ควรจับตาต่อไป ได้แก่ เงินไหลเข้าสุทธิของ ETF ที่เพิ่มขึ้น การติดตามความเคลื่อนไหวของ XRP ในตลาดซื้อขายให้แยกจากการย้ายพื้นที่จัดเก็บได้ และข้อมูลอนุพันธ์ที่แสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงของสถานะระหว่างที่ราคาปรับตัวลง