Иран предупредил, что нефть может достичь $200, поскольку блокада Ормузского пролива сократила трафик до 5%

Ключевые моменты

Иран предупредил, что нефть может достичь $200 за баррель, если блокада Ормузского пролива продолжится, а эскалация усилится. В статье говорится, что блокада длится уже неделю и сократила транзит через этот маршрут до 5%. В статье также говорится, что нефть за три дня подскочила с $67 до $120, а затем в четверг откатилась к $95. Эбрахим Зольфагари, представитель штаба военного командования «Хатам аль-Анбия», заявил, что в ответ на действия Израиля и США через пролив не пройдет никакая нефть.

Почему это важно: Устойчивый нефтяной шок может ужесточить финансовые условия и повысить спрос на защитные активы, если затраты на энергоносители продолжат расти.

Рыночные настроения

медвежий, уход от риска, макро-фактором обусловлено, страх.

Причина: Сообщаемая блокада Ормузского пролива может сохранять повышенный риск для энергоснабжения, что обычно подталкивает инвесторов к защитному позиционированию.

Похожие прошлые случаи

В сентябре 2019 года атаки на объекты Saudi Aramco вывели из строя 5,7 млн баррелей в сутки, или около 5% мирового предложения, и цены на нефть кратковременно подскочили почти на 20%, а затем ослабли по мере улучшения ожиданий восстановления (CNBC) (cnbc.com). В том случае речь шла о сбое на объекте с возможностью ремонта, тогда как эта статья описывает действующую блокаду узкого прохода, поэтому риск продолжительности рынкам может быть сложнее заложить в цены.

Эффект распространения

Более высокие цены на нефть могут повысить транспортные и производственные издержки. Этот канал затем может усилить давление на инфляционные ожидания и настроения в отношении глобального роста. Если блокада сохранится, то новое укрепление нефти и более широкое снижение риска на рынке акций будет признаком расширения побочных эффектов.

Возможности и риски

Возможности: Если транзит через пролив улучшится, а нефть продолжит охлаждаться, то возврат к циклическому риску может стать более чистым сигналом того, что паническое ценообразование ослабевает. Если такого подтверждения не появится, то избирательный подход может ограничить риск резких разнонаправленных движений.

Риски: Если блокада продолжится или усилится, то сокращение позиции в активах, зависящих от сильного роста, может ограничить снижение из-за более широкого инфляционного шока. Если акции будут снижать риск одновременно с ростом нефти, то сохранение капитала станет важнее, чем погоня за отскоками.