EBA просит ЕС оценить правила кредитования DeFi до 30 сентября

Европейское банковское управление (EBA) попросило Европейскую комиссию изучить правила MiCA для криптокомпаний, которые связывают клиентов с кредитами DeFi. В ответе EBA от 24 сентября содержится призыв провести анализ затрат и выгод возможных требований к посредническим займам и кредитованию. Анализ охватит поставщиков услуг в сфере криптоактивов, которые предоставляют клиентам доступ к кредитованию DeFi через интерфейсы или продукты. Ответ EBA не меняет правила кредитования. Регулятор назвал риски для потребителей причиной изучения этого вопроса. Одно из возможных изменений — добавить посреднические операции с криптозаймами и кредитованием в перечень услуг поставщиков услуг в сфере криптоактивов по MiCA. Другое возможное изменение — установить требования к поставщикам, которые обеспечивают доступ к протоколам кредитования DeFi через интерфейсы или продукты. Комиссии потребуется учитывать масштаб этой деятельности. Ей также потребуется учитывать участие розничных клиентов. Перед решением о целесообразности законодательной инициативы ей нужно будет оценить серьезность рисков. Возможные меры включают тесты на соответствие продукта потребностям клиентов. Лимиты кредитного плеча могли бы снизить риски заимствования. Более полное раскрытие информации также могло бы снизить эти риски. EBA предложило дополнительные предупреждения для операций через действительно децентрализованный протокол, поскольку такая деятельность может не иметь регуляторных гарантий. EBA также предложило сертифицировать кредитные протоколы на устойчивость к кибератакам. EBA заявило, что поставщикам услуг в сфере криптоактивов может быть запрещено содействовать займам и кредитованию с использованием определенных токенов без авторизованного эмитента. Такие токены соответствовали бы определению MiCA токена, связанного с активами, или токена электронных денег. В предложениях неполная информация о комиссиях и доходности указана как потенциальный вред для потребителей. В них также упоминаются возможные изменения требований к обеспечению. Среди других указанных рисков — кредитное плечо, смешение средств, перебои в работе, взломы и ненадлежащее ведение учета. В ответе также отмечается отсутствие проверок кредитоспособности и возможная чрезмерная задолженность. Руководство MetaMask по кредитованию описывает доступ внутри приложения к стейблкоин-пулам Aave. В руководстве Aave по доступу говорится, что пользователи могут обращаться к протоколу через его интерфейс, другие приложения или напрямую взаимодействуя со смарт-контрактом. Ни одно из руководств не устанавливает, доступна ли функция MetaMask клиентам в ЕС. Ни одно из руководств не устанавливает, как оператор, указанный в будущем правиле для поставщиков услуг в сфере криптоактивов, будет классифицироваться. Будущим законодателям еще потребуется определить соответствующую деятельность. Им также нужно будет решить, как трактовать прямое использование смарт-контрактов. В зависимости от этих решений приложение может столкнуться с проверками или предупреждениями на этапе входа. Протокол может продолжить исполнять займы в блокчейне. Целевая консультация Комиссии завершится 30 сентября в 23:59 по центральноевропейскому летнему времени. Отзывы будут использованы в докладе Комиссии о применении MiCA и развитии крипторынка. Комиссия заявляет, что может сопроводить этот доклад законодательным предложением, если сочтет это обоснованным. В ответе EBA проводится различие между интерфейсом, предоставляющим доступ к протоколу, услугой посредничества при выдаче займа и продуктом, обеспечивающим доступ к инвестициям в DeFi. В будущих мерах эти различия потребуется преобразовать в обязательства для компаний и клиентов.