Zest испытывает хранилища Bitcoin для займов без обертывания BTC

23 сентября Zest запустила ограниченную лимитом демонстрационную версию хранилищ залога Bitcoin (Bitcoin Collateral Vaults) в основной сети. Хранилища сохраняют BTC каждого пользователя в сети Bitcoin, а заемщики получают USDC в сети с поддержкой EVM. В демонстрационной версии в качестве сети EVM используется Ethereum. Каждое хранилище представляет собой выход Taproot с путями расходования, зафиксированными в момент внесения депозита. Хранилища не объединяют монеты разных пользователей. Заемщики могут добавлять залог после открытия позиции. Они могут вывести избыточный залог, если цена Bitcoin растет. При частичной ликвидации можно погасить заранее установленную сумму и вернуть оставшиеся BTC в хранилище. Если целевая сеть окончательно выйдет из строя, внесшие депозит пользователи смогут вернуть соответствующие условиям BTC после истечения временной блокировки Bitcoin. Для восстановления нужны ключ пользователя и общедоступные данные хранилища, но не подпись Zest. Основатель Zest Тихо Оннаш заявил, что проект потратил пять лет на разработку программируемого Bitcoin. По данным исследования Spark, в мае 2026 года в сетях второго уровня Bitcoin находилось 91 332 BTC, или около 0,46 % обращающегося предложения. С учетом обернутых токенов и стейкинга в Babylon доля увеличивается примерно до 0,8 %. По данным Chaos Labs, в августе 2024 года на рынке Aave в сети Ethereum находилось около 2,2 млрд долларов внесенных WBTC. В августе 2024 года BitGo заявила, что передаст хранение WBTC совместному предприятию с BiT Global, связанной с Джастином Саном. В декабре 2024 года Coinbase исключила WBTC из листинга. В судебном документе, поданном в ответ на иск BiT Global, Coinbase сослалась на риск перехода контроля к Джастину Сану. Bitcoin обеспечивает соблюдение правил расходования средств из хранилища. На первом этапе эксплуатации независимые гвардианы проводят проверки расчетов. Если кворум согласен, гвардианы могут отменить недействительную выплату в течение окна оспаривания. Zest заявляет, что после настройки хранилища ни один оператор не может добавлять исходы, менять суммы или перенаправлять выплаты. Zest планирует заменить гвардианов верификацией BitVM. Согласно планируемой конструкции, оспаривающие стороны смогут оспаривать требования о погашении или ликвидации в течение установленного окна. Недействительное доказательство с нулевым разглашением позволит оспаривающей стороне заблокировать вывод средств. Безопасность зависит от выбранной Zest конструкции и от того, успеет ли добросовестная оспаривающая сторона принять меры. Согласно опубликованным Zest результатам тестов производительности BitVM3, расходы в блокчейне составят менее 100 долларов при допущениях, использованных в этих тестах. В мае Babylon Labs предложила аналогичную систему хранилищ на базе Taproot для Aave V4. Предложение Babylon использует доказательства с нулевым разглашением и оспаривания без кастодиана или группы подписантов, обладающих дискреционным контролем над BTC. Zest не раскрыла личности своих гвардианов или число, необходимое для кворума. Zest не уточнила продолжительность временных блокировок ликвидации или окон оспаривания.