Анализ: к 2027 году ИИ может сместить роль инвесторов в сторону надзора за инвестиционными решениями

По мере приближения 2027 года все больше инвесторов могут перейти к надзору за инвестиционными решениями, которые прежде принимали самостоятельно. 28 сентября MEXC запустила инструмент, связывающий биржу с собственными ИИ-агентами пользователей. Он позволяет агентам готовить и исполнять сделки, при этом для ключевых действий требуется подтверждение.

Глава MEXC Вугар Уси назвал «жизнью, оптимизированной под экран» стремление людей копировать кажущиеся успехи других в инвестициях, выборе ресторанов и планировании отпусков. Уси считает, что социальная торговля все чаще становится способом выразить свою индивидуальность, в том числе восхищение другими или гордость за то, что удалось рано заметить возможность. Исследование Фонда FINRA, опубликованное в апреле на основе опроса инвесторов за 2024 год, показало, что социальная активность мотивировала 59 % инвесторов, использующих соцсети. Среди инвесторов, не использующих соцсети, соответствующая доля составила 11 %. Исследование также выявило разрыв между уверенностью пользователей соцсетей и измеренным уровнем их инвестиционных знаний. Социальная торговля может облегчить участие в рынках, но при этом инвесторы могут не знать, как оценивать инвестиционные идеи.

По словам Уси, интерес к компаниям в сфере ИИ способствовал росту торговой активности на MEXC. Популярные инвестиционные темы делают возможности более заметными, однако для оценки обоснованности цен требуется дополнительный анализ. Уси считает, что ИИ может предоставить частным лицам доступ к некоторым аналитическим методам, которые профессиональные торговые компании используют уже много лет. Профессиональная торговля также требует проверенных стратегий и надежных данных. Наличие ИИ-ассистента не доказывает, что частный инвестор может добиться результатов количественного фонда.

Опрос MEXC, проведенный 15 октября среди 3 708 криптотрейдеров, показал, что 84,8 % использовали ИИ для исследований или торговли. Среди респондентов, пользовавшихся ИИ, 65,9 % хотя бы иногда следовали рекомендациям ИИ. Эти результаты характеризуют выборку MEXC, а заявленные улучшения отражают восприятие пользователей, а не независимо подтвержденную доходность. Уси ожидает, что в ближайшее время станут распространенными автономные агенты, способные корректировать распределение активов в портфеле и использовать возникающие возможности. Расширение делегирования смещает роль инвесторов в сторону оценки систем, отдельные решения которых им может быть трудно проверить.

Nasdaq планирует с 6 декабря начать торги по 23 часа в день, пять дней в неделю. Более продолжительные часы торгов расширят возможности инвесторов реагировать на события до 2027 года. Уси предположил, что будущие ИИ-агенты могут принимать более удачные решения до того, как позиции достигнут порогов ликвидации или стоп-лосса. Эта выгода пока гипотетическая, а доступность агента в ночное время не доказывает качество его решений. Продление торговых часов также увеличивает число возможностей для импульсивных решений. Автоматизация может помочь придерживаться плана, если система соблюдает заранее установленные ограничения.

Уси описал процесс, в котором ИИ предлагает сделку, а инвестор подтверждает ее перед исполнением. Инвесторам по-прежнему необходимо понимать, какие сделки они одобряют. Убедительное объяснение может придать несостоятельной рекомендации видимость достоверности. Уси заявил, что пользователям финансовых услуг следует сохранять осторожность в отношении рисков и ограничений ИИ и не отказываться от мер защиты. Рекомендации Совета по финансовой стабильности от 15 октября предусматривают надзор со стороны человека, соразмерный автономности и рискам системы ИИ. Эффективный надзор требует возможности вмешаться, а не только одобрить решение.

В сценарии, исключающем переводы и снятие средств, согласно опросу MEXC, 54 % респондентов позволили бы ИИ торговать не более чем 20 % активов на счете. Лишь 6,5 % разрешили бы ИИ торговать более чем половиной активов на счете. Уси также подчеркнул коммерческую ценность контроля над отношениями с клиентами и предоставления услуг через эти отношения. Такие отношения приобретают большее значение, когда платформа одновременно влияет на инвестиционные идеи и предоставляет средства для их реализации. Контроль инвесторов будет зависеть от понимания полномочий, делегированных ИИ, и возможности отозвать их, если стратегия перестанет отвечать потребностям инвесторов.