IRS может взяться за криптовалютные ETF, использующие безналоговую передачу активов

В понедельник IRS выпустила уведомление, в котором обратила внимание на фонды, владеющие цифровыми активами и использующие их передачу, чтобы не отражать налогооблагаемую прибыль. Большинство фондов США сами не платят налоги, если не менее 90 % их доходов приходится на дивиденды, проценты и прибыль от акций. Доходы от криптовалют и сырьевых товаров не учитываются при расчете этого порога. Слишком высокая доля доходов от таких активов ставит под угрозу налоговую льготу. IRS заявляет, что некоторые ETF не отражают налогооблагаемую прибыль, передавая подорожавшие цифровые активы торговым компаниям с Уолл-стрит, которые погашают акции фонда. Правило позволяет ETF проводить такие передачи без признания налогооблагаемой прибыли. В уведомлении говорится, что правило действует независимо от того, владеет фонд активами напрямую или через траст. Конкретные фонды в уведомлении не названы. Спотовые биткоин-ETF, например биткоин-ETF BlackRock, устроены иначе. Согласно документу, поданному в SEC, iShares Bitcoin Trust — это траст, облагаемый налогом на уровне учредителя (grantor trust), который передает свои налоговые характеристики акционерам. Уведомление касается обычных фондов, владеющих криптовалютой или долями таких трастов. Фонды, владеющие этими активами через офшорную дочернюю компанию, под действие уведомления не подпадают. IRS предупредила, что будущие разъяснения могут применяться только к будущим операциям либо иметь обратную силу и распространяться на уже состоявшиеся сделки. Комментарии принимаются до 28 октября. IRS также прекратила практику безналогового обмена акциями, которой пользовались состоятельные инвесторы. Предупреждение сопровождалось разъяснением IRS о налогообложении доходов 2026-20. Оно отменяет конвертацию по разделу 351, позволявшую состоятельным инвесторам обменивать резко выросшие в цене акции на диверсифицированный фонд без уплаты налогов. Теперь IRS считает такую операцию налогооблагаемой продажей, если инвестор передает акции новому ETF, а фонд затем передает их торговой компании. Уведомление IRS и разъяснение касаются одного и того же правила для ETF. Эксперт по ETF Эрик Балчунас отметил, что этот шаг похож на ужесточение контроля за фондами, которые отходят от духа закона. Сертифицированный бухгалтер Эд Золларс, автор издания Current Federal Tax Developments, посоветовал консультантам проверить прошлые конвертации клиентов. Юридическая фирма Liskow сообщила, что Институт инвестиционных компаний заявил Министерству финансов США: такие конвертации обеспечивают диверсификацию и позволяют снизить комиссии.