Анализ: Уолл-стрит выходит на рынок стейблкоинов: по сообщениям, банки создают проект на 270 млн долларов

По сообщениям, Goldman Sachs, Citigroup, Santander и Deutsche Bank входят в число организаций, на этой неделе выделивших около 270 млн долларов на Project Faro — совместный проект долларового стейблкоина. Теперь коалиция включает 21 организацию против первоначальных 10. Финансирование рассчитано на пять лет работы эмитента, зарегистрированного в США и планирующего запуск в 2027 году. Проект призван конкурировать с Tether и Circle, на которые вместе приходится около 85 % рынка объемом примерно 290 млрд долларов.

За последние месяцы, особенно в последние недели, компании традиционного финансового сектора активизировали работу над инициативами в области стейблкоинов. Ранее на этом рынке доминировали криптовалютные компании, а стейблкоины использовались преимущественно для торговли цифровыми активами.

В этом месяце SoFi расширила доступность SoFiUSD на Polygon, дополнив его поддержку в сетях Ethereum и Solana; теперь он доступен более чем 17 млн клиентов банка. SoFiUSD позиционируется как первый стейблкоин, выпущенный национальным банком США. SoFi также представила SoFi Earn — токенизированный депозит с доходностью 4,40 %, который можно конвертировать в SoFiUSD. SoFi уже использует сеть Mastercard для расчетов по всей карточной программе банка.

Anchorage Digital, криптовалютный банк с федеральной лицензией, занял заметное место в расчетах со стейблкоинами. Токены, выпущенные Anchorage, теперь могут использоваться для расчетов через сеть Visa; первым стал USDPT компании Western Union. Недавно Anchorage начала обеспечивать хранение токенов на обоих концах коридора стейблкоинов между США и Мексикой, который обслуживает один из крупнейших в мире маршрутов денежных переводов.

Mastercard представила Global Money Platform совместно с BVNK — компанией в сфере стейблкоинов, которую Mastercard приобрела. Mastercard также запустила Stablecoin Security для проверки платежей на предмет мошенничества. Новый продукт Mastercard Agent Pay for Machines позволяет агентам искусственного интеллекта проводить операции со стейблкоинами. Visa расширила расчеты со стейблкоинами на несколько блокчейнов.

Circle заключила соглашение, позволяющее проводить расчеты в USDC через банковскую инфраструктуру в Латинской Америке; первым этапом станет пилотный проект в Колумбии. Соглашение является частью экспансии Circle на десятки развивающихся рынков.

Подписанный в 2025 году закон GENIUS установил первую в США нормативную базу для токенов, привязанных к доллару. Эта база открыла регулируемым организациям понятный путь на рынок и способствовала недавнему расширению отрасли. Администрация Дональда Трампа представляет долларовые стейблкоины как средство укрепления международного влияния и доминирования доллара. Банки, ранее отвергавшие криптовалюты, теперь считают расчеты со стейблкоинами направлением бизнеса, которое не могут позволить себе уступить конкурентам.

Однако многие инициативы все еще находятся на ранней стадии. Project Faro пока не выпустил токен, не назначил генерального директора и не утвердил окончательное название. Tether и Circle сохраняют доминирующие позиции, а токенам, выпускаемым банками, предстоит преодолеть серьезные препятствия, чтобы привлечь долю рынка. Компании Уолл-стрит, платежные сети и действующие эмитенты стейблкоинов все активнее конкурируют за предоставление инфраструктуры для движения денег в блокчейнах.