Hut 8 закрыла кредитную линию на 1 млрд долларов с порогом ликвидности 40 %

28 сентября Hut 8 сообщила о закрытии старшей обеспеченной кредитной линии на 1 млрд долларов сроком на четыре года. Согласно отчетности компании, на момент закрытия соглашения 24 сентября задолженности по линии не было. Линия позволяет Hut 8 привлекать заемные средства в период строительства площадок. По словам компании, аккредитивы могут использоваться для обеспечения депозитов за подключение к сетям, а также обязательств перед энергокомпаниями и поставщиками оборудования, сокращая объем денежных средств, которые ей необходимо предоставлять в залог. Сублимит на аккредитивы в размере 1 млрд долларов входит в общий объем обязательств по кредитной линии. В балансе Hut 8 на 30 июня было указано 233,6 млн долларов денежных средств; средства с ограниченным использованием отражены отдельно. По словам Hut 8, линия может покрывать временные потребности в финансировании развития проектов, пока компания решает, когда привлечь долгосрочное проектное финансирование. В соглашении заемщиком указана Hut 8 Corp. Некоторые дочерние компании с ограниченным статусом гарантируют ее обязательства. Залоговые права первой очереди распространяются практически на все активы заемщика и компаний-гарантов, за исключением оговоренных активов. Hut 8 назвала безрегрессное проектное финансирование на 7,5 млрд долларов, ранее привлеченное для кампусов ИИ River Bend и Beacon Point, финансированием без права регресса. Использование новой линии может привести к возникновению обеспеченных обязательств на уровне материнской компании и компаний-гарантов наряду с этими проектными структурами. Если Hut 8 выберет кредиты по ставке Term SOFR, начальная маржа составит 1,75 процентного пункта сверх базовой ставки. В зависимости от изменения отношения долга Hut 8 к рыночной капитализации маржа может составлять от 1,50 процентного пункта до 2,00 процентного пункта. Соглашение ограничивает привлечение некоторых дополнительных долговых обязательств и установление обременений, с учетом оговоренных условий. Ковенант о минимальном уровне ликвидности начинает действовать с квартала, заканчивающегося 31 марта 2027 года. До установленной даты стабилизации его порог составляет 40 % от объема обязательств по предоставлению финансирования, после нее — 25 %. Пороговые значения рассчитываются с учетом определения ликвидности в соглашении и предусматривают право устранить нарушение за счет внесения собственного капитала.