Анализ: золото торгуется около $4 347, пока неподтверждённая модель указывает на $3 950

В пятницу золото торгуется около $4 347. На дневном графике сформировалась неподтверждённая модель «голова и плечи» с линией шеи около текущей цены. Подтверждённый пробой нацелит котировки на $3 950 — примерно на 9% ниже текущей цены. Индекс потребительских цен в США за август выйдет в пятницу утром. В четверг индекс цен производителей вырос на 5,4% в годовом выражении против прогноза в 5,3%. Неожиданное ускорение инфляции подтолкнуло золото ниже $4 400. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 4,95%, максимума с октября 2023 года. Рынки оценивают вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе в 67,1%. Ранее эта вероятность составляла 61,2%. Экономисты ожидают роста общего индекса потребительских цен на 0,4% в месячном выражении. Экономисты ожидают, что годовой общий индекс потребительских цен составит 3,4%. Нефть Brent торгуется выше $105 после эскалации конфликта с Ираном. За месяц нефть Brent подорожала почти на 19%. Инфляция, обусловленная ростом цен на энергоносители, повышает номинальную доходность, не формируя мягкой политики Федеральной резервной системы. Укрепление доллара усиливает давление на золото. 5 августа золото пробило вверх нисходящую линию тренда от январского рекорда. Рост остановился в районе $4 750–$4 800. Уровень коррекции Фибоначчи 0,236 находится на отметке $4 816. Затем золото откатилось к уровню 0,382 на $4 333. Голова модели сформировалась около $4 720. Плечи сформировались около $4 480 и $4 560. Расчётное движение предполагает вычитание $385, то есть высоты модели, из уровня линии шеи $4 335. Этот расчёт даёт цель $3 950. Уровень коррекции 0,5 находится на отметке $3 942. Зона $3 950 также соответствует основаниям, сформированным в июне и июле. Завершённый пробой предполагает снижение на 9,4%. В пятницу золото подорожало на 0,69%. Золото по-прежнему удерживается выше линии шеи. Возврат к $4 560 аннулировал бы эту модель. Приток средств в золотые ETF в августе составил $18 млрд. Объём золота в ETF достиг рекордных 4 189 тонн. Центральные банки приобрели 288,9 тонны во втором квартале. Объём этих покупок вырос на 62% в годовом выражении. Центральные банки покупали золото на падающем рынке. Золото движется к третьей подряд неделе снижения. Золото подешевело почти на 2%.