Анализ: ICBA подала иск с требованием отменить правило OCC о трастовых банках, которым пользуются криптокомпании

Независимая ассоциация банкиров Америки (ICBA) подала 2 октября иск против Управления контролера денежного обращения (OCC) в федеральный суд в Вашингтоне. Как сообщила American Banker, в иске содержится требование отменить правило OCC о национальных трастовых банках и разъяснительное письмо 1176. По данным American Banker, в иске утверждается, что OCC превысило свои полномочия, распространив лицензии трастовых банков с ограниченными функциями на финтех-компании и криптокомпании. ICBA также требует вынести декларативное решение и судебный запрет. По данным ICBA, OCC одобрило или условно одобрило создание 21 трастового банка, в том числе 13 связанных с криптоиндустрией.

OCC утвердило правило о национальных трастовых банках в феврале; оно вступило в силу 1 апреля. Правило заменило формулировку «фидуциарная деятельность» более широкой формулировкой из закона — «операции трастовой компании и связанная с ними деятельность». OCC заявляет, что эта формулировка не ограничивает его полномочия по выдаче лицензий, а национальные трастовые банки давно осуществляют некоторые виды деятельности, не связанные с фидуциарными функциями, включая хранение активов. OCC ссылается на 12 U.S.C. 24(Seventh) как на основание для хранения активов без фидуциарных функций и связанной с ним деятельности. Однако в иске ICBA утверждается, что правило распространяет лицензии трастовых банков с ограниченными функциями на криптокомпании, которые не принимают депозиты и не осуществляют фидуциарную деятельность, предоставляя им более мягкий режим регулирования, чем застрахованным банкам.

Банковские ассоциации возражали против отдельных заявок, однако OCC продолжало одобрять заявителей. В декабре 2025 года решения получили пять заявок на получение лицензии национального трастового банка от компаний, связанных с криптоиндустрией: BitGo, Fidelity Digital Assets, First National Digital Currency Bank, Paxos и заявителей, связанных с Ripple. В феврале последовали Bridge, National Digital Trust и Foris DAX, материнская компания Crypto.com. В апреле — Coinbase, а в мае — Laser Digital. 18 сентября, за две недели до подачи иска, OCC одобрило заявки Agora National Trust Bank, Catena Trust Bank и Bastion Platforms; некоторые одобрения были условными или предварительными.

В февральском правиле OCC сослалось на решение Верховного суда по делу Loper Bright. OCC заявило, что суды должны самостоятельно оценивать, дает ли Закон о национальных банках основания для выдачи лицензии национального трастового банка, если сторона с правом на иск оспаривает это. Теперь ICBA требует проверить основания для выдачи всех лицензий, опирающихся на правило, а не выносить решение по заявке одного заявителя. Последствия для уже выданных лицензий будут зависеть от судебного постановления, в том числе от того, как оно будет касаться окончательных и условных одобрений, а также видов деятельности, имеющих самостоятельное законодательное основание.

Правовые риски для компаний зависят от их бизнес-планов: наименее спорным является обычное фидуциарное хранение, а наиболее близки к предмету спора нефидуциарное хранение, выпуск стейблкоинов, управление резервами, платежи, расчеты, конвертация и исполнение сделок. Одобренный план Coinbase предусматривает фидуциарное хранение цифровых активов и транзакционные услуги, связанные с хранящимися активами. OCC защищало план Coinbase, заявляя, что он подпадает под операции трастовой компании или связанную с ними деятельность в рамках фидуциарных полномочий и 24(Seventh). Agora планирует выпуск обеспеченных долларом стейблкоинов, управление резервами, нефидуциарное хранение, а также платежные и расчетные услуги. Catena сочетает хранение, управление инвестициями и трастовые услуги с конвертацией, клирингом и исполнением сделок. Bastion предлагает выпуск стейблкоинов под чужим брендом, кастодиальные кошельки, конвертацию и услуги для эмитентов. План Foris DAX сочетает хранение с расчетами по сделкам и стейкингом. Первоначальное одобрение Bridge охватывает хранение, выпуск и управление стейблкоинами, а также управление резервами.

В августе OCC сообщило, что примерно за 18 месяцев получило 40 заявок на получение новых банковских лицензий. Контролер денежного обращения Джонатан Гулд заявил, что 23 из них касались цифровых активов. На странице OCC, посвященной лицензированию компаний, работающих с цифровыми активами, перечислены заявители, чьи заявки находятся на рассмотрении: zerohash, Dakota National Trust Bank, Payward (Kraken), Lorum National Trust Bank, EDX Trust и PAYO Digital Bank. Остается открытым вопрос, продолжит ли OCC рассматривать эти заявки на прежних условиях, пока суд изучает правило.

Решение в пользу OCC укрепит механизм национальных трастовых банков для хранения криптоактивов и инфраструктуры стейблкоинов, включая хранение биткоинов под надзором банков и институциональные услуги, связанные с расчетами. JPMorgan прогнозирует, что объем рынка стейблкоинов к 2028 году достигнет 500 млрд долларов. Модель Coinbase ориентирована на 1,2 трлн долларов к концу 2028 года. Standard Chartered ожидает 2 трлн долларов к концу 2028 года. Сценарии Citi на 2030 год варьируются от 1,9 трлн долларов в базовом варианте до 4 трлн долларов в наиболее оптимистичном. Во втором квартале депозиты в банках, застрахованных FDIC, составляли около 20,7 трлн долларов, поэтому 500 млрд — 2 трлн долларов соответствуют примерно 2,4–9,7 % этой суммы.

Если суд отменит или сузит действие правила либо письма, сильнее всего это затронет планы, связанные с выпуском стейблкоинов, резервами, нефидуциарным хранением, конвертацией, платежами и расчетами. Затронутые компании могут перенести эти виды деятельности в дочерние структуры, трастовые компании штатов или к банкам-партнерам, а заявки на лицензии, находящиеся на рассмотрении, могут подвергнуться более строгой проверке. Хранение биткоинов может остаться доступным, но у национальных трастовых банков станет меньше возможностей для конвертации, исполнения сделок, расчетов, услуг наподобие стейкинга и перемещения залогового обеспечения. Федеральный резервный банк Сан-Франциско оценивает, что спрос эмитентов стейблкоинов на казначейские облигации США к 2030 году может примерно удвоиться — до около 400 млрд долларов.