Минфин США выкупил облигации на 6 млрд долларов на фоне роста доходности 10-летних бумаг до 5,342 %

В четверг Минфин США использовал весь лимит в 6 млрд долларов на выкупе облигаций, досрочно погасив старые долгосрочные долговые бумаги. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 5,342 % — максимума с апреля 2002 года. Более высокая доходность увеличивает стоимость ипотечных кредитов, займов для бизнеса и федеральных заимствований. Биткоину не удается удержать рост. По итогам операции инвесторы предложили облигации на 46,4 млрд долларов. Минфин выкупил бумаги на 6 млрд долларов в рамках двух из 41 подходящего выпуска. По этим облигациям выплачиваются низкие проценты, а срок их погашения наступает в 2041 и 2042 годах. Минфин заплатил около 67 и 76 долларов за каждые 100 долларов номинала соответственно. При таких ценах досрочное погашение долга на 6 млрд долларов обошлось примерно в 4,47 млрд долларов наличными. По данным Reuters, объем недавних выкупов не достигал установленного лимита. Эти более скромные покупки вызвали споры о том, поддерживает ли программа торговлю облигациями или нацелена на дешевые бумаги, выпущенные во время пандемии. 19 августа Минфин увеличил объем выкупа долгосрочных облигаций с 2 млрд до как минимум 4 млрд долларов за одну операцию. Расширенная программа действует с 9 сентября по 4 ноября. Доходность долгосрочных облигаций резко выросла на фоне увеличения дефицита бюджета, инфляции выше целевого уровня и крупных заимствований технологических компаний, финансирующих развитие искусственного интеллекта. Министр финансов Скотт Бессент заявил, что Минфин увеличит объем выкупов и может потратить более 4 млрд долларов на каждый выпуск. По данным FXEmpire, индекс цен, уплачиваемых американскими заводами, поднялся до 77,9, а нефть стоила около 91 доллара. В среду биткоин поднялся выше 85 000 долларов после публикации более низких, чем ожидалось, данных об инфляции PCE — предпочитаемом Федеральной резервной системой показателе цен. Затем, по данным BeInCrypto, биткоин торговался по 84 624 доллара, подорожав на 0,9 % за 24 часа. Глава ARK Invest Кэти Вуд заявила, что доходность 10-летних облигаций выше 5 % отражает нормальное функционирование рынка. Следующим экономическим отчетом станут данные о занятости в пятницу. У расширенной программы выкупа осталось пять недель, чтобы снизить стоимость заимствований.