Evernorth может привлечь около 80 млн долларов за счет выпуска акций для увеличения резерва XRP

Evernorth Holdings может привлечь около 80 млн долларов по новому соглашению о долевом финансировании, чтобы увеличить резерв XRP компании. Поддерживаемая Ripple компания Evernorth подписала договор купли-продажи акций с CF Principal Investments, аффилированной с Cantor Fitzgerald, 23 октября. Соглашение позволяет продавать до 5,22 млн новых обыкновенных акций класса A в течение примерно 14 месяцев.

В сопроводительном проспекте SEC валовая выручка оценивается в 80,7 млн долларов исходя из цены закрытия акций Evernorth 22 октября в 15,46 доллара. Согласно проспекту, выручка после уплаты комиссий и расходов составит около 78,3 млн долларов. Evernorth планирует направить значительную часть средств на покупку дополнительных XRP. Остаток компания намерена использовать на оборотный капитал, корпоративные расходы и деятельность в экосистеме XRP.

Соглашение позволяет котирующейся на Nasdaq компании Evernorth периодически требовать от Cantor выкупать акции по цене, равной 97 % средневзвешенной по объему цены торгов этими акциями. Руководство Evernorth может выбирать время выпуска акций с учетом рыночной конъюнктуры и потребностей в финансировании, привлекая капитал частями. Однако объем покупок, как правило, не может превышать 20 % объема торгов за соответствующий период покупки. Соглашение также устанавливает для Cantor ограничение на долю владения в размере 4,99 %. Evernorth должна выплатить первоначальный комиссионный сбор за принятие обязательств в размере около 522 000 долларов, который при определенных условиях может вырасти до 1 млн долларов.

Финансирование еще не началось: Evernorth должна получить от SEC подтверждение вступления в силу заявления о регистрации перепродажи акций и выполнить другие требования соглашения. Итоговая сумма привлеченных средств будет зависеть от цены акций Evernorth, ликвидности торгов и общего числа выпущенных акций.

В более раннем документе, поданном в SEC, была зарегистрирована потенциальная эмиссия почти 11,5 млн акций класса A в случае исполнения находящихся в обращении публичных варрантов. Варранты выпустила компания специального назначения, благодаря которой Evernorth вышла на публичный рынок. Они дают держателям право приобрести акции по 11,50 доллара за штуку. В случае полного исполнения за наличные Evernorth может получить около 132,2 млн долларов — отдельно от соглашения с Cantor. Однако поступления от варрантов зависят от решения инвесторов воспользоваться существующими правами. Evernorth заявила, что любые средства от исполнения варрантов пойдут на общие корпоративные цели, а решение об их использовании примет руководство.

Evernorth разрабатывает оба варианта финансирования после выхода на публичный рынок в октябре. Оба соглашения могут увеличить капитал Evernorth, однако дополнительный выпуск акций приведет к размыванию долей существующих акционеров. Evernorth заявила, что в целом планирует привлекать дополнительный капитал, когда акции компании торгуются выше стоимости чистых активов, представленных запасами XRP. По словам компании, такой подход позволяет покупать больше XRP и одновременно стремиться увеличить стоимость базового актива в расчете на акцию.

Майкл Сэйлор и его компания Strategy первыми применили эту модель: они неоднократно продавали акции MSTR и направляли вырученные средства на покупку дополнительных биткоинов. Другие компании, создающие казначейские резервы в цифровых активах, пытались повторить этот подход к финансированию. Evernorth применяет аналогичную модель к XRP, используя выход на публичный рынок для привлечения капитала сверх первоначального финансирования. Ожидающее вступления в силу соглашение с Cantor и находящиеся в обращении варранты могут поддержать дальнейшие покупки; их масштаб будет зависеть от объема привлеченного Evernorth акционерного капитала.