Avail lança ShieldTX para dificultar a atuação de bots de copy trading na Hyperliquid

A Avail lançou o ShieldTX para traders da Hyperliquid, usando uma carteira separada para cada posição em futuros perpétuos a fim de dificultar a atuação de bots de copy trading. Os bots podem reproduzir posições em segundos ao monitorar carteiras públicas da Hyperliquid, potencialmente piorando os preços de execução dos traders originais. O ShieldTX dificulta que os bots associem posições sucessivas ao mesmo trader.

O estudo pré-lançamento do ShieldTX abrangeu 332.317 carteiras ativas na Hyperliquid durante um período de 30 dias. O ShieldTX selecionou aleatoriamente sete dos 100 principais traders da plataforma e analisou 25 carteiras que pareciam copiar cada trader selecionado. O ShieldTX classificou carteiras como possíveis copiadoras quando elas correspondiam à moeda e à direção da posição de um trader em até 60 segundos, em pelo menos 10 ocasiões durante o período. Anurag Arjun, cofundador da Polygon que passou a liderar a Avail após a separação do projeto da Polygon em 2023, disse que o ShieldTX mediu as diferenças entre os preços de execução dos copiadores e dos traders copiados. O ShieldTX estimou um custo adicional mediano de execução de 63 pontos-base por operação, comparando operações copiadas e não copiadas e controlando moeda, tamanho e volatilidade.

A análise do ShieldTX concluiu que 29% das 150 principais contas do ranking da Hyperliquid usam subcontas. O ShieldTX disse que as subcontas permitem enviar ordens por meio de diferentes carteiras, mas que os registros on-chain ainda revelam as conexões entre elas. O fundador de um fundo de ativos digitais não identificado que usa o ShieldTX disse que o fundo acreditava que a rotação de carteiras oferecia privacidade suficiente e não havia percebido que as carteiras já estavam vinculadas e eram copiadas ativamente. O ShieldTX também oferece um scanner baseado na mesma análise para identificar carteiras que podem estar copiando um trader. A Avail disse que carteiras identificáveis podem revelar as proteções dos fundos ou expor novas estratégias a concorrentes.

O ShieldTX armazena depósitos em um contrato de cofre na Arbitrum. O serviço cria uma nova carteira na Hyperliquid sempre que um trader abre uma posição e executa a operação por meio dessa carteira. A Avail disse que serviços concorrentes de proteção oferecidos por terceiros geralmente atribuem uma carteira por trader, deixando as operações, os lucros e as perdas visíveis publicamente. O ShieldTX administra as carteiras separadas das posições por meio de uma única conta. As posições continuam públicas na Hyperliquid, mas os registros on-chain não as vinculam diretamente à carteira original do trader. Quando uma posição é encerrada, os recursos retornam ao saldo protegido do trader.

Os traders podem sacar ou reutilizar os recursos devolvidos. Eles mantêm históricos completos de negociação para fins de conformidade e auditoria. Arjun disse que a Avail realizou várias auditorias internas do ShieldTX com consultores externos de segurança e que uma auditoria completa está em andamento.

A Avail testa o ShieldTX desde julho com um pequeno grupo de grandes traders da Hyperliquid, mesas de negociação e fundos. Agora, a Avail está ampliando o acesso por meio de códigos de convite e oferecendo descontos a quem faz staking de AVAIL. Arjun disse que o beta privado contou com 75 traders. Segundo ele, o volume negociado durante o beta chegou a aproximadamente US$ 50 milhões. Arjun disse que o beta gerou mais de 3.800 carteiras. Ele afirmou que os traders do beta conseguiram evitar bots de copy trading, mas não apresentou uma comparação dos custos de execução antes e depois do uso do ShieldTX.

O ShieldTX é voltado a carteiras que negociam pelo menos US$ 500.000 e a aplicativos que usam códigos de builder da Hyperliquid. O ShieldTX usa a Nightshade, infraestrutura de privacidade de conhecimento zero da Avail. Arjun disse que a Avail criou a Nightshade porque a privacidade é uma infraestrutura essencial para mercados on-chain. Ele afirmou que a privacidade limitada dos traders da Hyperliquid permite que ferramentas de vigilância on-chain explorem essa brecha e imponham custos diretos aos traders. A Avail conversou sobre o ShieldTX com traders e desenvolvedores de todo o ecossistema da Hyperliquid e distribuiu informações por meio de contatos do ecossistema. Arjun confirmou que a equipe central da Hyperliquid não teve participação direta no desenvolvimento do ShieldTX.

Outras plataformas de futuros perpétuos adicionaram recentemente recursos de privacidade. A concorrente da Hyperliquid, Aster, lançou em março uma blockchain com recursos de privacidade para negociação de derivativos. A StarkWare lançou o OffMarket mais cedo neste mês, permitindo que usuários do Polymarket negociem sem vincular publicamente posições a contas existentes.