Análise: perdas em criptomoedas se ampliam em outubro com condições mais restritivas e ataque à Binance

Dados da CryptoRank mostram que 92% das criptomoedas acompanhadas perderam valor em outubro, tornando o mês o pior de 2026. Apenas sete tokens encerraram outubro em alta na amostra atual das 100 maiores, que exclui stablecoins. Setembro havia registrado a maior amplitude de ganhos do mercado no ano, com alta de 91% das criptomoedas acompanhadas. A prolongada queda de junho havia produzido uma proporção menor de ativos em baixa, de 87%.

Dados da CryptoRank apontam retorno médio de -15,4% para os ativos acompanhados em outubro e mediano de -17%. Um pequeno grupo de ativos com desempenho mais forte elevou a média acima da mediana, enquanto o ativo típico perdeu cerca de um sexto de seu valor. O valor de mercado das altcoins recuou 15%, mais que o dobro da queda do Bitcoin. Os retornos das altcoins tiveram média de -15,5% e mediana de -17%, indicando que as perdas foram além de alguns grandes projetos.

A Global Market Data calculou o retorno médio histórico do Bitcoin em outubro em +12,6% e o mediano em +11%, ambos bem acima dos resultados de outubro de 2026, embora a sazonalidade não permita prever retornos futuros de forma confiável. O Ethereum subiu 18,5% em julho. Em seguida, avançou 32,5% em agosto. O Ethereum subiu mais 8,8% em setembro. A queda de 16% em outubro encerrou essa sequência de alta de três meses e marcou o segundo pior outubro desde 2016, quando o Ethereum perdeu 16,7%.

O Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas acompanhou, em linhas gerais, o sentimento em relação ao Bitcoin durante o outono, entrando em território de ganância após a recuperação de agosto e permanecendo nessa faixa durante boa parte de setembro e outubro. O índice encerrou outubro em 30 pontos, indicando medo. O sentimento já se deteriorava antes do ataque à Binance, e as perdas e a suspensão temporária de saques aumentaram a incerteza. Posteriormente, o Bitcoin caiu abaixo de US$ 77.000, atingindo a mínima em seis semanas e ressaltando a sensibilidade do mercado a novos acontecimentos negativos.

Dados da CryptoRank mostram que o BEAM subiu 160% nos 30 dias encerrados em 2 de novembro. O ICNT avançou 92% no mesmo período. O BAT subiu 58% nesses 30 dias. O KNTQ avançou 44% no período. O Q subiu 40% no mesmo intervalo. A concentração dos ganhos em alguns projetos sugere negociações cada vez mais desiguais, com os retornos individuais possivelmente refletindo desenvolvimentos dos projetos e mudanças na demanda, e não uma recuperação generalizada do mercado.

Os marketplaces de cards colecionáveis em blockchain registraram volume mensal combinado de US$ 455 milhões até 27 de outubro, um aumento de 26% em relação a setembro. Esse volume foi o segundo maior do conjunto de dados observado de 2026, atrás dos US$ 557 milhões de junho. A Collector Crypt atraiu uma parcela crescente das negociações, ampliando a expressiva expansão de sua participação de mercado desde o início do ano. O giro de colecionáveis, a disponibilidade de itens e o desenvolvimento de marketplaces especializados sustentam uma demanda por cards colecionáveis que nem sempre acompanha os preços do Bitcoin e das altcoins.

Condições financeiras mais restritivas, demanda institucional mais fraca e crescimento limitado da liquidez impulsionaram a queda de outubro, com a pressão vendedora aumentando antes do ataque à Binance. A inflação superou as expectativas e reforçou as perspectivas de que o Federal Reserve manteria a política monetária restritiva. Os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro, a valorização do dólar e a ampliação dos spreads de crédito reduziram a disposição dos investidores para assumir riscos. O Federal Reserve manteve os juros entre 3,75% e 4% em 28 de outubro, com dois dirigentes defendendo uma alta.

Os ETFs à vista de Bitcoin dos EUA atraíram US$ 3,52 bilhões em agosto. Os ETFs à vista de Bitcoin dos EUA receberam outros US$ 2,65 bilhões em setembro. Em outubro, os ETFs à vista de Bitcoin dos EUA registraram saídas líquidas de aproximadamente US$ 514 milhões. Os ETFs de Ethereum perderam cerca de US$ 1,61 bilhão em outubro. As saídas líquidas das duas categorias de ETFs totalizaram US$ 2,12 bilhões no mês. A deterioração da profundidade do mercado de altcoins deixou os ativos menores particularmente vulneráveis, pois a liquidez mais baixa pode amplificar as variações de preço durante as vendas.

A Binance sofreu uma violação de segurança de US$ 6,3 bilhões em 29 de outubro. Aproximadamente US$ 1,5 bilhão em posições alavancadas foi liquidado nas 24 horas seguintes, com posições compradas representando quase 84% do total. As vendas forçadas após a violação intensificaram a queda que já estava em curso.