Índia faz buscas na CoinDCX e na Delta Exchange por supostas operações offshore não autorizadas

A Diretoria de Execução da Índia fez buscas em três endereços em Bengaluru ligados às bolsas de criptomoedas CoinDCX e Delta Exchange. A agência alegou que as plataformas realizaram transações transfronteiriças não autorizadas no valor de centenas de milhões de dólares, usando derivativos de criptoativos e ativos tokenizados. A agência também descreveu as transações como totalizando milhares de crores de rúpias. Em comunicado de 6 de novembro, a agência disse que as buscas ocorreram em 4 e 5 de novembro, com base na Lei de Gestão de Câmbio (FEMA).

A investigação envolve a Neblio Technologies, operadora da CoinDCX, e a Excelium Technologies, operadora da Delta Exchange. A agência alegou que as duas plataformas ofereciam futuros e opções de criptoativos e promoviam operações com ações estrangeiras tokenizadas sem autorização.

A Diretoria de Execução alegou que a CoinDCX driblou as regras da Índia para remessas ao exterior ao usar stablecoins, incluindo USDT, para executar operações de clientes em bolsas estrangeiras. A agência citou Binance, KuCoin, Bybit e Gate.io entre essas bolsas. Segundo a agência, a CoinDCX converteu depósitos de clientes em rúpias para USDT e estabeleceu posições correspondentes no exterior quando os clientes enviaram ordens à vista ou de derivativos. A agência disse que as contas pertenciam a uma empresa do grupo sediada na Costa Rica, que caracterizou como uma empresa de fachada. A agência disse que a CoinDCX executou as operações diretamente por meio de APIs.

Segundo a agência, as operações com ações tokenizadas de empresas como Apple, Google e Tesla eram, na verdade, posições em derivativos na bolsa descentralizada Hyperliquid. A agência alegou que as transações transfronteiriças em cada uma dessas áreas somavam centenas de milhões de dólares. A agência também alegou que a CoinDCX mantém ativos em cripto em contas corporativas no exterior e pagou dezenas de milhões de dólares em taxas a bolsas estrangeiras, em USDT, violando a FEMA.

A Diretoria de Execução disse que a CoinDCX executou uma parcela substancial das operações de derivativos da Delta Exchange. A agência disse que a Delta Exchange transferiu dezenas de milhões de dólares para empresas do grupo no exterior e que essas transferências estão sob investigação. A agência disse que os produtos fintech das plataformas também pareciam violar as leis indianas sobre valores mobiliários e o banco central. A investigação continua em andamento, disse a agência.

No entanto, a CoinDCX disse em 6 de novembro que a plataforma cumpre todas as leis indianas aplicáveis, incluindo a FEMA. A CoinDCX descreveu a visita dos agentes ao escritório em Bengaluru, em 4 de novembro, como “parte de uma consulta de rotina” e disse que cooperou plenamente. A CoinDCX afirmou que está registrada na Unidade de Inteligência Financeira da Índia e cumpre os requisitos de conhecimento do cliente, combate à lavagem de dinheiro e comunicação de informações. A CoinDCX disse que os clientes poderiam continuar negociando, depositando e sacando sem interrupções.

A Delta Exchange disse em 6 de novembro que cooperou plenamente com os agentes. A Delta Exchange negou que as atividades da plataforma envolvam transferências transfronteiriças de criptoativos, de qualquer tipo. A Delta Exchange disse que a plataforma atende apenas usuários indianos por meio de uma bolsa dedicada, liquidada em rúpias. A Delta Exchange disse que a plataforma é registrada na Unidade de Inteligência Financeira da Índia desde 2023. A Delta Exchange afirmou que as negociações, os depósitos e os saques continuaram normalmente.

A CoinDCX, uma das maiores bolsas de criptomoedas da Índia, confirmou no mês passado que carteiras desativadas haviam perdido US$ 16 milhões. A confirmação veio dias depois de o cofundador e CEO Sumit Gupta descrever relatos de uma invasão como um “falso alarme”. A CoinDCX também sofreu uma exploração que resultou em perdas de cerca de US$ 44 milhões em julho de 2025.

A Coinbase recebeu aprovação do órgão regulador de concorrência da Índia para aumentar sua participação minoritária na empresa controladora da CoinDCX. A Coinbase é investidora da CoinDCX desde 2020.