Análise: BitMine forma cruzamento dourado enquanto reservas de Ethereum se aproximam de 5% da oferta

A BitMine Immersion, veículo de acumulação de Ethereum de Tom Lee, formou um cruzamento dourado em 28 de setembro, quando sua média móvel de 50 dias superou a média móvel de 200 dias. Os operadores costumam interpretar um cruzamento dourado como sinal de novas altas. As compras de Ethereum da BitMine se aproximam de um possível ponto de inflexão. As ações da BitMine recuaram em relação às máximas de setembro, com a perda de força do impulso recente. O papel caiu para US$ 26,27, depois de atingir o pico de US$ 28,76.

As reservas de Ethereum da BitMine superaram 6 milhões de tokens na semana passada. Elas representam cerca de 4,8% de todos os tokens ETH em circulação. A BitMine atingirá o marco de 5% neste mês se mantiver o ritmo semanal de compras de Ethereum. As reservas de Ethereum da BitMine estão avaliadas em mais de US$ 16 bilhões, ligeiramente acima de seu valor de mercado de US$ 15,8 bilhões.

A BitMine também detém 213 bitcoins. A empresa tem uma participação de US$ 180 milhões na Beast Industries e uma participação de US$ 115 na EightCo. A BitMine também tem mais de US$ 672 milhões em caixa e títulos negociáveis.

Concluir as compras de Ethereum beneficiará as ações da BitMine ao encerrar a diluição dos acionistas por meio de ofertas a preço de mercado. Essas ofertas ajudaram a BitMine a acumular ETH sem recorrer a dívidas. Concluir as compras de Ethereum também ajudará a empresa a maximizar seu staking de Ethereum. A BitMine colocou mais de 5,1 milhões de tokens em staking. A empresa estima que sua receita anualizada de staking seja de cerca de US$ 358 milhões. Essa receita aumentará depois que a BitMine colocar todas as suas reservas em staking.

A BitMine tem baixos custos operacionais, com estimativas indicando menos de cinco funcionários. Os dividendos devidos aos acionistas preferenciais da BitMine custam cerca de US$ 33 milhões por ano. Portanto, a maior parte da receita de staking será lucro, descontados os impostos. A BitMine pode usar esse lucro para recomprar suas ações.

A BitMine também se beneficiará do desempenho do preço do Ethereum. O Citigroup estima que o preço do Ethereum subirá acima de US$ 3.000. Lee acredita que um novo mercado de alta está prestes a começar.

As ações da BitMine registraram uma série de máximas e mínimas ascendentes nos últimos meses. O papel também formou um padrão de bandeira de alta após uma forte valorização seguida de recuo. As ações terminaram de preencher o gap de valor justo formado em 21 de setembro. Esses padrões técnicos sugerem que o papel poderá eventualmente se recuperar até US$ 30. Uma alta acima de US$ 30 indicará novos ganhos em direção a US$ 35.