Aave restringe mercado de tBTC de US$ 136 milhões após Threshold suspender resgates

A Aave restringiu depósitos adicionais de tBTC e empréstimos usando o token como garantia após a Threshold Network suspender a emissão de tBTC e os resgates em Bitcoin. A Threshold interrompeu a ponte de Bitcoin para uma manutenção de segurança não divulgada, levando protocolos de empréstimo descentralizados a reduzir sua exposição. Um aviso de governança de 31 de outubro informou que a multisig de guardiões da Aave impôs a restrição às 10h01 UTC. Naquele momento, o mercado detinha cerca de 1.760 tBTC, avaliados em US$ 136,6 milhões, o equivalente a aproximadamente 42% do tBTC em circulação.

Uma atualização de segurança da Threshold publicada em 31 de outubro informou que as carteiras da ponte continham cerca de 4.320 BTC para lastrear 4.185 tBTC em circulação. As reservas superavam a oferta em circulação em cerca de 135 BTC. A Threshold disse que o tBTC continuava totalmente lastreado e que nenhum recurso havia sido perdido. A empresa também afirmou que os investigadores não encontraram emissão não autorizada. A Threshold descreveu a situação como contida e disse que as operações da ponte seriam retomadas após a correção do problema. No entanto, a Threshold não identificou o problema específico de segurança nem anunciou uma data para a retomada.

Os tBTC existentes ainda podem ser movimentados entre a Ethereum e redes de camada 2, apesar da suspensão de novos depósitos de Bitcoin, da emissão e dos pedidos de resgate. As transações pendentes serão processadas quando as operações da ponte forem retomadas. A Threshold aconselhou os usuários a não enviar Bitcoin a endereços de depósito gerados anteriormente nem reenviar transações pendentes. A Threshold prometeu publicar outra atualização de segurança em até 24 horas após o anúncio de 31 de outubro, ou antes, caso as circunstâncias mudassem.

A LlamaRisk, provedora de serviços de risco da Aave, recomendou o congelamento imediato do tBTC no mercado principal Ethereum V3 da Aave após a suspensão da ponte. A restrição impede depósitos adicionais de tBTC e o uso do token para ampliar a capacidade de empréstimo. O congelamento afeta apenas a reserva de tBTC do mercado principal Ethereum. Os mercados de tBTC da Aave na Base e na Arbitrum já estavam congelados após rodadas anteriores de descontinuação de ativos. Os usuários atuais ainda podem pagar empréstimos e sacar garantias elegíveis. As liquidações continuam seguindo os parâmetros de risco já em vigor. A LlamaRisk disse que continuaria avaliando as posições de garantia e a liquidez no mercado secundário antes de recomendar a retomada das operações normais da Aave. O token permite que detentores de Bitcoin usem garantias lastreadas em Bitcoin para empréstimos de finanças descentralizadas.

Uma declaração da Gauntlet de 31 de outubro revelou uma exposição de cerca de 704.000 USDC por meio do cofre Ethereum Morpho USDC Core a um mercado garantido por colateral em tBTC. A Gauntlet adicionou o mercado a uma lista de exclusão de emergência. A empresa retirou cerca de 65.000 USDC da liquidez disponível, deixando aproximadamente 640.000 USDC fornecidos ao mercado. A Gauntlet alertou que a suspensão dos resgates poderia prejudicar a liquidez do tBTC no mercado secundário e a capacidade dos credores de sair de posições durante liquidações.

Detentores que buscam Bitcoin nativo precisam encontrar compradores no mercado secundário enquanto o mecanismo de resgate da Threshold estiver indisponível. Uma perda substancial de liquidez ou um desconto no preço em relação ao Bitcoin poderia complicar as liquidações de garantias, sobretudo em mercados de empréstimo com exposição significativa ao tBTC.