ジェーン・ストリート、ストラテジー株保有を53.8%増の412万株に

木曜日に提出されたフォーム13Fによると、ジェーン・ストリート・グループは第3四半期にストラテジー（MSTR）の保有株数を53.8%増やし、411万9097株とした。9月30日時点のスナップショットには、ジェーン・ストリートがその後に行った可能性のある取引は含まれていない。同社はクラスA株を144万1475株追加した。6月30日時点の保有株数は267万7622株だった。6月30日時点の保有株の評価額は2億3280万ドルだった。

新たな届出では、普通株の評価額を9月30日の株価153.09ドルに基づき6億3060万ドルとした。ストラテジー株は9月30日以降、約25%下落した。同じ411万9097株の評価額は、木曜日の終値114.41ドルに基づくと約4億7100万ドルだった。ジェーン・ストリートは11月16日の期限の約4日前に届出を提出した。SECは木曜日、米東部時間午後4時04分に受理を記録した。

ジェーン・ストリートはトレーディング会社で、株式、ETF、オプションの大手マーケットメーカーの一つだ。新たな届出には、ストラテジー株1357万3000株を対象とするコールが記載され、原資産の評価額は20億8000万ドルだった。届出にはまた、2行にわたりストラテジー株1399万1800株を対象とするプットが記載され、原資産の評価額は21億4000万ドルだった。各オプションのポジションが対象とする株数は、普通株の保有株数の3倍を超える。オプションのポジションは第2四半期時点ですでに大規模で、さらに増加した。フォーム13Fはオプションのプレミアムではなく原資産の株式を報告するため、オプションの評価額には9月30日の株価が使われている。

普通株の一部は、ストラテジーへの直接的な投資判断を示すものではなく、ジェーン・ストリートのオプションやマーケットメーキングのポジションをヘッジするものとみられる。届出はヘッジに使われた株数を明らかにしていない。届出では、ジェーン・ストリート・キャピタル、ジェーン・ストリート・オプションズ、ジェーン・ストリート・グローバル・トレーディングを含む、ほかの対象運用会社7社の保有分も合算している。このため、ストラテジーのポジションは単一の自己勘定投資ではなく、グループ全体の在庫を表している可能性がある。授権署名者のジェレミー・カーン氏は11月12日、ニューヨークで届出に署名した。保有銘柄表には1万4764件の記載があり、報告された評価額の合計は1兆1900億ドルだった。

木曜日早くに提出されたフォーム13Fのうち、ストラテジー株を相当数保有する投資家では、ジェーン・ストリートの保有株数の増加率が最も大きかった。キャピタル・グループ傘下のキャピタル・インターナショナル・インベスターズは、ストラテジー株の保有を4.5%増やして3646万7109株とした。木曜日の終値で評価額は約41億7000万ドルだった。インベスコは保有を10.9%増やして1036万2698株とし、評価額は約11億9000万ドルとなった。ルネサンス・テクノロジーズは保有を41%減らして151万5560株とし、評価額は約1億7300万ドルだった。ルネサンスは、ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラストを含め、年央時点で報告していた現物ビットコインETFの保有もすべて売却した。

すでに報告されたJPモルガン・チェースの届出では、ストラテジー株の保有が36%増えて84万8932株となった。JPモルガン・チェースはIBIT株も1140万株保有しており、木曜日の終値に基づく評価額は約4億6000万ドルだった。木曜日早くに提出された別のフォーム13Fでは、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンがストライブ（ASST）の保有を増やしたことが分かった。ジェーン・ストリートの保有株数と同様、これらの株数も9月30日時点のポジションを示す。

ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、ミレニアム、ムバダラは、主要な四半期フォーム13Fの提出期限を11月16日に控えている。フォーム13F対象証券について少なくとも1億ドルの投資判断を行う機関投資家は、四半期末から45日以内に保有状況を開示しなければならない。開示期間の最終日は11月14日土曜日だったため、期限は月曜日に移った。

9月30日時点の保有状況を示すこのスナップショットは、MSCIが今週、ストラテジーをMSCI USA指数から除外すると決定する前のものだ。指数連動ファンドは11月30日までに売却する必要がある。このスナップショットは、四半期末以降のストラテジー株の下落よりも前のものでもある。月曜日に提出される残りの届出で明らかになるのは、他の大口投資家の9月30日時点の保有状況であり、現在のポジションではない。