ピーター・ブラント氏、重要な支持線割れなら金は2890ドル近辺まで下落もと警告

ベテラントレーダーのピーター・ブラント氏は、金の週足チャートに弱気のヘッド・アンド・ショルダーズ（三尊）パターンを確認したとして、金が急落する可能性があると警告した。ブラント氏のチャートは、金価格が4100～4200ドルの支持帯を下回れば、2890ドル近辺まで下落する可能性を示唆している。この支持帯を割り込めば、売り手が主導権を握りつつあることを示す。ただ、ブラント氏はチャートが価格予測ではなく、下落が起きるかどうかはまったく確実ではないと強調した。

ヘッド・アンド・ショルダーズのパターンは、資産の力強い上昇が勢いを失い始めたときによく現れる。このパターンは3つの山で形成され、中央の山が最も高い。2890ドルという水準は現在の価格を大きく下回っており、そこまで下落すれば大幅な値下がりとなる。トレーダーは行動に移す前に、パターンのネックラインを下回って引けるのを待つことが多い。市場が教科書通りのパターンに従うことはめったにないため、投資家は1つのパターンだけに頼らず、より広範な市場環境と照らしてチャートを検討すべきだ。

金は10月10日、1オンス当たり4194ドル近辺で取引され、1月の高値である5405ドル近辺を約22%下回っていた。金は金曜日の上昇に続いて小幅に値上がりしたが、年初来では約4%下落している。投資家が米国の金利見通しを見直すなか、金価格は広いレンジで推移してきた。その月、中国人民銀行は74万オンスを買い増した。これは同中銀にとって2023年以来最大の購入だった。同中銀は23カ月連続で金の買い入れを続けている。

中国人民銀行による買い入れの継続は、さらなる下落を抑え、金価格を支える可能性がある。2026年は、1982年以来で金の値動きが最も激しい年となる見通しだ。変動の大部分は、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利見通しの変化と米国債利回りの上昇がもたらしている。ブラント氏のチャートは、より深い調整の可能性を示している。一方、中央銀行の需要は引き続きファンダメンタルズ面の支えとなっている。投資家は今後数週間、ネックラインが維持されるかに注目する。パターンがさらなる下落につながるのか、それとも機能しないのかは、なお不透明だ。