論説：暗号資産の制裁権限拡大、合法的な保有者へのリスク高める

筆者は、米当局が外交政策上の敵対勢力を罰するため、暗号資産ウォレットの標的化、中間業者への制裁、資産の凍結や押収をますます活用していると論じる。政府の取り締まり能力が拡大するなか、合法的な暗号資産保有者を守る安全策は何かと筆者は疑問を呈する。暗号資産が世界の金融に組み込まれたことで、制裁を逃れる側にも制裁を執行する政府にも有用になっていると筆者は論じる。

スコット・ベセント財務長官は今年夏、米国はイランに関連する暗号資産をさらに10億ドル相当押収する可能性が高いと述べた。イランはこれに「ちっぽけな泥棒」と反応した。ベセント氏は10月16日、ワシントンで開かれたニュースマックスの政策サミットでグレタ・バン・サスターン氏に対し、財務省外国資産管理局（OFAC）が資産の所在を把握していると述べ、警告を強めた。資産がすでに凍結されているのかは明らかになっていない。計画されている押収が過去の取り締まりに追加されるものなのかも明らかになっていない。財務省は9月17日、制裁逃れを目的とするイランのデジタル資産インフラを標的に、ビットバンクに制裁を科した。ビットバンクは、すでに制裁対象となっている億万長者の資金提供者ババク・ザンジャニとつながりのあるイランの暗号資産事業だ。

筆者は、コロナ禍に緊急公衆衛生措置に抗議したトラック運転手のビットコイン・ウォレットをカナダが凍結した事例を、政府の取り締まり能力の証拠として挙げる。政府は暗号資産の所在を突き止め、保有者が資産にアクセスできないようにできると筆者は論じる。小口の暗号資産取引者は、不正行為に関与していない限り、現時点で心配する必要はないと筆者は主張する。それでも、政府はデジタル通貨を制裁逃れや詐欺の手段とみているため、取り締まりの流れは強まっていると筆者は捉えている。

サーティックで米政府渉外責任者を務めるステファン・ミュールバウアー氏は、取り締まり権限が段階的に拡大していることが、より大きな長期的懸念だと指摘した。サーティックは、ブロックチェーンとWeb3のセキュリティーに特化するニューヨークのサイバーセキュリティー企業だ。ミュールバウアー氏は、暗号資産は、制裁対象国とそれらの国を孤立させようとする政府の双方が経済紛争で利用するほど重要になったと述べた。デジタル資産は代替的な金融経路を提供すると同氏は述べた。また、公開ブロックチェーンは違法取引を追跡する強力な能力を政府に与えるとした。政策は暗号資産そのものを脅威とみなすのではなく、不正行為者と金融システムとのつながりを標的にすべきだとミュールバウアー氏は論じた。

暗号資産は、個々の制裁逃れを助けるだけでなく、国家が支援する国際貿易や金融インフラをますます支えていると筆者は論じる。筆者によると、この動きは西側諸国の制裁に対する一定の防御となる。西側政府が制裁できるのは、ドルやユーロなど西側通貨の利用に限られるためだ。ただし、制裁対象者がドルを国際送金するために使うステーブルコインは、発行体が取り締まり当局に協力すれば凍結できる。西側政府は、A7A5などのコインを制裁回避の手段として標的にする可能性があると筆者は示唆する。

9月28日に公表された民主党主導の上院報告書は、イラン関連で制裁対象となった846のウォレットを調査した。報告書によると、そうしたウォレットの84%がテザーのステーブルコインUSDTで取引していた。コネティカット州選出の民主党上院議員リチャード・ブルメンソール氏は、テザーのマネーロンダリング対策と制裁順守について、財務省に徹底調査を求めた。ブルメンソール氏は、銀行秘密法、国際緊急経済権限法、その他適用される連邦法への違反が財務省の調査で判明した場合、適切な範囲で最も厳しい措置を取るよう求めた。ロイターはその後、テザーが対象資金の約5億5000万ドル相当を凍結したと報じた。

こうした動きは、匿名性や政府の管理を最小限に抑えられるという暗号資産支持者の期待を損ないつつあると筆者は論じる。政府はアドレスに制裁を科し、規制対象の中間業者に圧力をかけ、金融インフラへのアクセスを制限できるとミュールバウアー氏は述べた。ただし、こうした権限は、個人が保有するビットコインを無制限に管理することとは異なると同氏は述べた。国家安全保障上の手段が最終的に政敵や合法的な利用者を標的にするのを防ぐには、明確な法的基準と適正手続きが不可欠になるとミュールバウアー氏は述べた。

チェイナリシスは3月、制裁対象組織が受け取った暗号資産の価値が2025年に694%増加したと推計した。チェイナリシスは、この増加について、違法な暗号資産の流れにおいて国家が支援する制裁逃れの寄与が拡大したためだと説明した。暗号資産は国境を越えた送金や価値の保存を可能にし、従来の金融規制や監視に挑むものだと筆者は論じる。一方、公開ブロックチェーンは、政府が取引を追跡し、介入する機会も生むと筆者は述べる。制裁逃れとその執行をめぐる競争が、暗号資産が将来どの程度の金融的自立をもたらせるかを左右すると筆者は結論づける。