SEC、崩壊寸前となった300億ドル規模のAIファンドをめぐるウォール街の取引を調査

SECは、Situational Awarenessと取引していたウォール街の大手銀行に召喚状を送った。同AIヘッジファンドは先月、崩壊寸前に陥った。バンク・オブ・アメリカは同ファンドの最大の取引相手の一つだった。シティも同ファンドの最大の取引相手の一つだった。ゴールドマン・サックスも同ファンドの最大の取引相手の一つだった。規制当局への提出書類によると、JPモルガン・チェースも同ファンドの最大の取引相手の一つだった。調査担当者は、特定の取引が行われたタイミングを求めた。借入資金に関するメッセージも求めた。さらに、サンフランシスコに拠点を置く同社に関連するすべての記録を保存するよう銀行に伝えた。今回の照会について説明を受けた3人が、これらの要求をニューヨーク・タイムズに明らかにした。Situational Awarenessは不正行為で告発されていない。Situational Awarenessの広報担当者は、大きなリターンまたは劇的なドローダウンを記録した知名度の高いファンドであれば、規制当局の監視対象となるのは予想できることだと述べた。同ファンドはピーク時に300億ドル超を運用していた。さらに数百億ドルを借り入れていた。Leopold Aschenbrennerが約2年前に同ファンドを設立した。Aschenbrennerは24歳で、元OpenAI研究員だ。同ファンドは3月、85億ドル相当のプロテクティブ・プットを保有していた。これらのオプションは6月30日までに大部分が消えていた。その代わり、同ファンドは6月30日時点で125億ドルの完全なロングポジションを保有していた。AI株は7月下旬に下落した。同ファンドがショートしていた伝統的なテクノロジー株は、その期間に上昇した。その後、追い証が発生した。ポートフォリオは約67％下落した。Citadelは公開市場のポジションを約10％割安な価格で買い取った。鉱業株は同ファンドのポートフォリオの4分の1に達した。最後の13F提出書類では、そのポジションは19億9,000万ドルに達していた。鉱業株のポジションではCore Scientificが最大だった。Riot Platformsが最大だった。IRENが最大だった。その後、Citadelは約100件のブロック取引を通じて、鉱業株の余剰ポジションを解消した。Jamie Dimonは今月、証拠金債務が過去最高に達したと警告した。SECの調査が最終的に案件化されない可能性もある。収集された文書からは、銀行が信用供与を引き揚げるまで、AIに集中投資したこのポジションにどれほど長く資金を提供していたのかが明らかになる可能性がある。Situational Awarenessは現在もAnthropicの株式を保有している。Anthropicは株式公開を検討している。現在、この持ち分が、7月を経て何が残ったのかを測る最も明確な指標となっている。銀行側とSECはいずれもコメントを控えた。