Galaxy Digital registra un utile trimestrale di 323 milioni di dollari e annuncia un nuovo buyback da 200 milioni

Galaxy Digital ha registrato un utile netto di 323 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2026, tornando in positivo dopo la perdita di 85 milioni di dollari del trimestre precedente. Il ritorno all'utile è coinciso con la crescita delle attività di trading di criptovalute, di prestito e dei data center per l'IA. Tuttavia, l'utile netto trimestrale è stato inferiore ai 505 milioni di dollari registrati un anno prima.

Nel comunicato sui risultati diffuso martedì, Galaxy ha indicato un utile lordo rettificato di 569 milioni di dollari per i tre mesi terminati il 30 settembre, rispetto ai 43 milioni del secondo trimestre. L'EBITDA rettificato ha raggiunto 455 milioni di dollari, contro un valore negativo di 77 milioni nel trimestre precedente. Mike Novogratz è alla guida di Galaxy Digital Holdings, quotata con il ticker GLXY.

Galaxy ha riferito che i volumi di negoziazione di asset digitali sono aumentati del 12% rispetto al secondo trimestre, nonostante il calo dei volumi nel mercato spot più ampio. Il portafoglio prestiti medio di Galaxy è cresciuto del 27%, a 1,8 miliardi di dollari. Galaxy ha detto che una parte della domanda di prestiti è arrivata tramite Galaxy Onchain Financing Rate, un prodotto lanciato a luglio che utilizza mercati di prestito della finanza decentralizzata, tra cui Aave e Morpho.

La divisione degli asset digitali ha aumentato l'utile lordo rettificato a 71 milioni di dollari, dai 66 milioni. La divisione ha tuttavia registrato una perdita di 9 milioni di dollari in termini di EBITDA rettificato. Durante la conference call sui risultati di martedì, il management ha detto che la divisione sarebbe stata in utile senza una rettifica contabile una tantum nel trimestre. Il management non ne ha comunicato l'importo.

L'attività Treasury & Corporate ha generato un utile lordo rettificato di 419 milioni di dollari, rispetto a una perdita di 42 milioni nel secondo trimestre. Il management ha attribuito la maggior parte dei guadagni all'aumento delle valutazioni delle partecipazioni in asset digitali e degli investimenti privati. Tra queste partecipazioni, il management ha citato gli investimenti nella startup di chip per l'IA Etched e nella società di tesoreria in Solana Forward Industries. Galaxy ha detto che alla fine di settembre il totale degli asset in gestione e degli asset in staking ammontava a 10,4 miliardi di dollari, in aumento del 46% rispetto alla fine di giugno.

Martedì Galaxy ha annunciato che il 26 ottobre il consiglio di amministrazione ha approvato un ulteriore riacquisto di azioni ordinarie di Classe A per 200 milioni di dollari. Galaxy aveva concluso il precedente programma di buyback il 15 ottobre, dopo aver riacquistato circa 9,8 milioni di azioni nell'ambito dell'autorizzazione da 200 milioni di dollari annunciata a febbraio. Galaxy ha detto che il nuovo programma non ha una data di scadenza prestabilita. Galaxy ha inoltre precisato che la società non è tenuta a riacquistare l'intero importo autorizzato.

Nel terzo trimestre l'attività dei data center ha generato un utile lordo rettificato di 79 milioni di dollari, quasi quattro volte i 20 milioni del trimestre precedente. L'EBITDA rettificato dei data center è stato pari a 69 milioni di dollari. I risultati includono il primo trimestre completo di ricavi dal contratto di locazione della Fase I di Helios I in Texas. Entro la fine di giugno Galaxy aveva consegnato a CoreWeave l'intera capacità di carico IT critico di 133 MW.

Galaxy ha portato a oltre 5,7 GW la capacità lorda complessiva prevista per i data center. La società ha detto che i lavori di costruzione della Fase II di Helios I procedono in anticipo rispetto alle prime consegne di sale dati, previste per il secondo trimestre del 2027. Durante la conference call sui risultati di martedì, Novogratz ha detto che Galaxy prevede di raggiungere ricavi annualizzati da locazione di 800-850 milioni di dollari entro la fine del 2027, con l'entrata in servizio della Fase II di Helios I. Novogratz ha anche detto che durante l'estate Galaxy ha rifiutato una possibile proposta di locazione per Helios II. Secondo Novogratz, la maggiore scarsità di energia e l'aumento della domanda da parte delle grandi società di IA hanno spinto Galaxy a riconsiderare i termini proposti.