L’exploit su Venus lascia circa 2,15 milioni di dollari di crediti deteriorati dopo la manipolazione del prezzo di THE

Punti chiave

Venus Protocol ha dichiarato che un exploit di manipolazione del prezzo che ha coinvolto THE ha lasciato questa piattaforma di lending con circa 2,15 milioni di dollari di crediti deteriorati stimati. L’attaccante ha sfruttato la scarsa liquidità di THE depositando THE come collaterale, prendendo in prestito altri asset, acquistando altro THE e ripetendo il ciclo mentre l’oracolo del prezzo medio ponderato nel tempo di Venus saliva. L’attacco ha anche usato un donation attack sul contratto vTHE per aggirare il limite di offerta su THE. L’analista blockchain EmberCN ha stimato i crediti deteriorati residui in circa 1,18 milioni di CAKE e 1,84 milioni di THE, e Venus ha sospeso tutti i prestiti e i prelievi di THE mentre indaga.

Sentiment di mercato

ribassista, stress in aumento, guidato dagli eventi, volatile.

Motivazione: Un exploit di manipolazione del prezzo che lascia un protocollo di lending con crediti deteriorati di solito indebolisce la fiducia nei controlli sul collaterale e nella sicurezza delle liquidazioni.

Casi storici simili

Questo tipo di exploit su oracoli e collaterale a bassa liquidità di solito provoca uno shock breve, seguito da regole sul collaterale più rigide e impostazioni degli oracoli più conservative invece di un reset dell’intero mercato. Questo caso potrebbe divergere se il vettore di donation attack si rivelasse comune anche in altri mercati di lending derivati da Compound.

Effetto a catena

Il canale di contagio più chiaro è la politica sul collaterale, perché i mercati di lending potrebbero ridurre il supporto ai token con scarsa liquidità dopo che questo exploit ha esposto debolezze negli oracoli e nei limiti di offerta. Se altri pool con caratteristiche di design simili venissero sospesi o riprezzati, le condizioni di prestito per gli asset long-tail su BNB Chain potrebbero irrigidirsi.

Opportunità e rischi

Opportunità: Il principale elemento da monitorare è se Venus pubblicherà misure correttive sul design degli oracoli, sull’idoneità del collaterale o sulla gestione delle donation. Una correzione credibile suggerirebbe che il danno è contenuto in questo pool.

Rischi: Il rischio principale è che altri pool derivati da Compound con collaterale a bassa liquidità mostrino la stessa debolezza. Se più piattaforme sospendessero mercati simili, la fiducia nel collaterale long-tail potrebbe indebolirsi ulteriormente.