BlackRock debutta su Ethereum con quote tokenizzate di fondi europei da 311 miliardi di dollari

Punti chiave

BlackRock ha lanciato il suo primo accesso tokenizzato ai fondi in Europa tramite classi di quote onchain emesse su Ethereum con Kinexys by JPMorgan. Il rollout riguarda una selezione di fondi monetari BlackRock Institutional Cash Series con 311 miliardi di dollari di asset in gestione al 30 giugno. BlackRock ha dichiarato che la piattaforma di tokenizzazione degli asset di Kinexys funziona come uno strato di traduzione tra l'attività onchain e i registri dei fondi tradizionali. I registri ufficiali degli azionisti restano sull'infrastruttura degli agenti di trasferimento. BlackRock ha dichiarato che il rollout include 12 classi di quote tokenizzate in sei gruppi di fondi monetari ICS e supporta trasferimenti peer-to-peer 24/7 tra wallet di investitori approvati.

Perché è importante: L'accesso tokenizzato ai fondi potrebbe rendere i prodotti di liquidità istituzionale più utilizzabili come collaterale e strumenti di tesoreria su infrastrutture blockchain.

Sentiment di mercato

cautamente rialzista, propensione al rischio, trainato dalla tecnologia.

Motivazione: Il lancio da parte di BlackRock di classi di quote tokenizzate per fondi con 311 miliardi di dollari di asset in gestione amplia l'accesso istituzionale ai fondi onchain.

Casi storici simili

Il fondo tokenizzato su Treasury BUIDL di BlackRock ha ottenuto accesso diretto al trading onchain tramite UniswapX, e UNI è salito del 20% dopo la notizia dell'integrazione. (The Block) Differenza: Il caso precedente era incentrato sull'accesso al trading DeFi, mentre l'attuale rollout è incentrato sui wallet di investitori approvati e sull'integrazione con i registri dei fondi.

Effetto a catena

Le classi di quote tokenizzate potrebbero instradare una quota maggiore della gestione della liquidità istituzionale attraverso infrastrutture blockchain se gli investitori usano wallet per i flussi operativi di collaterale e tesoreria. Se i trasferimenti tra wallet di investitori approvati diventano routine, allora la visibilità del regolamento onchain potrebbe diventare un vantaggio distributivo più forte per i prodotti monetari.

Opportunità e rischi

Opportunità: Se l'attività di trasferimento tramite wallet approvati cresce, allora l'infrastruttura di fondi tokenizzati basata su Ethereum diventa un potenziale segnale di adozione per gli investitori che seguono l'infrastruttura degli asset del mondo reale.

Rischi: Se l'utilizzo resta limitato ai wallet approvati, allora ridurre l'esposizione alle operazioni legate alla tokenizzazione può limitare il ribasso da un'adozione istituzionale più lenta.