Schwab aggiunge Solana, Avalanche e Chainlink mentre si indebolisce il trading di criptovalute

Il 9 novembre Charles Schwab ha ampliato a cinque asset l'offerta di trading diretto di criptovalute, aggiungendo Solana, Avalanche e Chainlink. I clienti di Schwab possono ora negoziare Bitcoin ed Ethereum insieme ai token appena aggiunti. Schwab ha introdotto l'accesso anticipato a maggio, prima di estendere il servizio a tutti i clienti retail idonei a ottobre.

Fidelity offre Bitcoin, Ethereum, Fidelity Digital Dollar, Litecoin e Solana tramite conti Fidelity Crypto dedicati. SoFi ha iniziato a introdurre gradualmente i servizi di criptovalute per i consumatori l'11 novembre 2025, all'interno dell'app che offre gli altri servizi finanziari di SoFi. Questi servizi consentono ai clienti di accedere alle criptovalute tramite fornitori finanziari che potrebbero già utilizzare. Banche e società di intermediazione potrebbero acquisire l'attività di chi già detiene criptovalute senza ampliare la partecipazione, e un accesso più agevole può spostare i ricavi da trading da un fornitore all'altro nonostante le condizioni di mercato deboli.

Nel documento depositato il 29 ottobre, Coinbase ha riportato una media di 7,4 milioni di utenti mensili che effettuano transazioni nel terzo trimestre, contro i 9,3 milioni di un anno prima. Coinbase ha attribuito il calo annuo principalmente alla diminuzione degli utenti che fanno trading, in un contesto di mercato attuale. La misura trimestrale calcola la media delle rilevazioni mensili e include attività passive e alcuni trasferimenti che non generano ricavi. Coinbase avverte che la misura può conteggiare in eccesso i consumatori unici. Il calo riflette l'attività su Coinbase, non necessariamente l'uscita degli investitori dal mercato delle criptovalute nel suo complesso.

I risultati del secondo trimestre di Gemini hanno riportato un volume di trading sull'exchange di 4 miliardi, contro gli 11 miliardi di un anno prima. Gli utenti mensili che effettuano transazioni su Gemini sono comunque aumentati dell'11%, a 580.000. I dati preliminari di agosto di eToro indicavano un investimento medio di 97 per operazione in criptovalute, in calo del 70% rispetto ai 325 di un anno prima. Il numero di operazioni in criptovalute su eToro è diminuito del 4%, a 5,3 milioni. I conti finanziati su eToro sono aumentati del 18%, a 4,36 milioni, inclusi 110.000 conti acquisiti tramite acquisizioni. Robinhood ha riportato un volume nozionale di 21 miliardi di dollari nelle operazioni in criptovalute effettuate tramite l'app nel terzo trimestre, in calo annuo del 48%. I ricavi di Robinhood dalle transazioni in criptovalute sono diminuiti del 55% su base annua, a 120 milioni di dollari.

Il sondaggio di Gallup di giugno ha stimato al 9% la quota di adulti statunitensi che possiedono criptovalute, contro il 14% nel 2025, sulla base di un campione ponderato e probabilistico di 2.043 adulti. Questi dati mostrano una debolezza in diverse attività e in una misura nazionale della proprietà di criptovalute, ma la sovrapposizione tra i conti, i diversi periodi di rendicontazione e la distinzione tra possesso e trading limitano i confronti.

CoinGecko ha riportato un volume di trading spot nel terzo trimestre di 1,65 mila miliardi sui 10 principali exchange centralizzati, in calo del 14,2% rispetto a 1,93 mila miliardi nel secondo trimestre. La misura più ampia di CoinGecko del volume medio giornaliero di trading è salita da 58 miliardi a luglio a 95 miliardi a settembre. CoinGecko ha riportato che le posizioni aperte sui 10 principali exchange di futures perpetui sono cresciute del 40,6%, chiudendo il trimestre sopra i 100 miliardi. L'analisi del 2 novembre di Coinbase Institutional ha rilevato un calo del 16% del volume spot a ottobre. La stessa analisi ha rilevato un aumento del 9% del volume delle opzioni a ottobre. Lo studio sulla liquidità di otto exchange condotto da CoinGecko, aggiornato al 30 settembre, ha misurato una liquidità campionata degli order book di Bitcoin quasi del 50% superiore rispetto al confronto dello studio del 2025. Lo studio ha misurato per Solana un calo superiore al 28,5%. L'attività di trading e la profondità di mercato disponibile non si muovono nella stessa direzione.

Il sondaggio di Schwab, pubblicato il 7 ottobre, ha rilevato che 6 investitori attuali in criptovalute su 10 prevedevano di aumentare le proprie posizioni nei 12 mesi successivi. Un sondaggio online della National Cryptocurrency Association e di Harris ha intervistato 2.017 adulti statunitensi il 15-16 settembre. Dal sondaggio è emerso che l'accesso alle criptovalute renderebbe il 42% degli intervistati più propenso ad aprire un conto bancario o a utilizzare una banca per ulteriori esigenze finanziarie. Schwab ha misurato la proprietà di criptovalute al 21% in un campione online non ponderato di americani tra i 21 e i 75 anni, contro la stima del 9% di Gallup tra gli adulti di almeno 18 anni. La stima di Crypto.com basata sui dati on-chain ha collocato a giugno il numero di detentori nel mondo a 774 milioni, in aumento del 4,5% rispetto ai 741 milioni di dicembre 2025.

Un'ampia base potenziale di clienti può rappresentare un'opportunità commerciale per i fornitori anche senza un'immediata ripresa del trading speculativo. Il passaggio di detentori già esistenti a un altro fornitore ridistribuirebbe le quote di mercato; il ritorno di clienti inattivi aumenterebbe l'attività degli investitori già presenti; i nuovi acquirenti amplierebbero la partecipazione. Coinbase ha riportato che abbonamenti e servizi hanno generato il 49% dei ricavi netti del terzo trimestre. La quota di mercato di Coinbase nel trading è aumentata e gli abbonamenti a pagamento a Coinbase One hanno raggiunto un record nonostante gli indicatori di attività più deboli. Conti in criptovalute finanziati, trader attivi unici, asset trasferiti e ulteriori volumi di trading e ricavi fornirebbero prove di un'espansione riuscita. I fornitori potrebbero distinguere una più ampia adozione dalla redistribuzione dell'attività comunicando se i clienti sono nuovi investitori in criptovalute o detentori che cambiano servizio.