Afflussi negli ETF su Solana in calo del 97%; i fondi CME riducono le posizioni nette short

Gli afflussi negli ETF statunitensi su Solana sono diminuiti del 97% nella settimana terminata il 4 settembre. Farside Investors ha rilevato afflussi netti per 4,9 milioni di USD attraverso sei prodotti su Solana. Le cinque precedenti sessioni di contrattazione avevano registrato afflussi netti per 142,7 milioni di USD. I fondi su Bitcoin hanno attirato più capitale netto nell'ultima settimana. Anche i fondi su Ethereum hanno registrato un rallentamento. Tutti e tre i gruppi di asset hanno chiuso l'ultima settimana con flussi netti positivi. Le voci con flussi netti diversi da zero per Solana erano limitate a BSOL, FSOL e GSOL. VSOL, TSOL e SOEZ hanno registrato flussi netti pari a zero in ogni sessione. Gli ETF su Solana hanno registrato deflussi netti per 5,2 milioni di USD il 4 settembre. Nello stesso giorno, gli ETF su Ethereum hanno registrato afflussi netti per 25,9 milioni di USD. Gli ETF su Bitcoin hanno registrato afflussi netti per 174,6 milioni di USD. Un flusso netto pari a zero non indica se siano state assenti creazioni e rimborsi lordi. In una relazione trimestrale, Franklin descrive gli intermediari autorizzati mentre creano o rimborsano quote in cambio di SOL e/o contanti. I rimborsi in contanti richiedono che lo sponsor organizzi la vendita dei SOL rappresentati. I fondi a leva della CME hanno ridotto la posizione netta short su SOL, ma sono rimasti net short. Il rapporto combinato sulle posizioni della CFTC mostrava 1.069 contratti equivalenti a futures long sul SOL standard della CME al 1° settembre. Il rapporto mostrava 3.615 contratti equivalenti a futures short. A 500 SOL per contratto, le posizioni rappresentavano una posizione netta short di 1.273.000 SOL. La posizione netta short comparabile era di 2.166.500 SOL il 25 agosto. La posizione long residua è aumentata di 577 contratti. La posizione short residua è diminuita di 1.210 contratti. Le colonne long e short escludono le posizioni classificate come spread. Le posizioni in opzioni sono convertite in equivalenti futures usando i fattori delta forniti dall'exchange. La categoria dei fondi a leva può includere posizioni outright, arbitraggio e copertura. I contratti SOL della CME con regolamento finanziario offrono un'esposizione al prezzo senza consegna dei token sottostanti. L'istantanea sui derivati al 1° settembre precede la fine della settimana degli ETF e non può identificare le operazioni abbinate né spiegare il movimento del prezzo di SOL. Settimane positive ripetute, con la partecipazione di un numero maggiore di prodotti, fornirebbero prove più chiare di una domanda sostenuta per gli ETF. Le creazioni e i rimborsi lordi fornirebbero informazioni che i totali netti non mostrano.