Analisi: BitMine forma un incrocio dorato mentre le riserve di Ethereum si avvicinano al 5% dell'offerta

BitMine Immersion, il veicolo di accumulo di Ethereum di Tom Lee, ha formato un incrocio dorato il 28 settembre, quando la media mobile a 50 giorni ha superato quella a 200 giorni. I trader interpretano spesso un incrocio dorato come un segnale di ulteriori rialzi. Gli acquisti di Ethereum di BitMine si avvicinano a un possibile punto di svolta. Le azioni della società hanno perso terreno rispetto ai massimi di settembre, mentre lo slancio recente si è arrestato. Il titolo è sceso a 26,27 dollari dopo aver raggiunto un picco di 28,76 dollari.

La scorsa settimana le riserve di Ethereum di BitMine hanno superato i 6 milioni di token. Rappresentano circa il 4,8% di tutti gli ETH in circolazione. BitMine supererà la soglia del 5% questo mese se continuerà a comprare Ethereum al ritmo settimanale attuale. Le riserve di Ethereum di BitMine valgono oltre 16 miliardi di dollari, leggermente più della sua capitalizzazione di mercato di 15,8 miliardi di dollari.

BitMine detiene anche 213 bitcoin. Possiede una partecipazione da 180 milioni di dollari in Beast Industries e una partecipazione da 115 dollari in EightCo. Ha inoltre oltre 672 milioni di dollari in liquidità e titoli negoziabili.

Completare gli acquisti di Ethereum favorirà le azioni di BitMine, ponendo fine alla diluizione degli azionisti tramite offerte sul mercato. Queste offerte hanno aiutato BitMine ad accumulare ETH senza ricorrere al debito. Completare gli acquisti di Ethereum aiuterà inoltre la società a massimizzare lo staking dei suoi token. BitMine ne ha messi in staking oltre 5,1 milioni. La società stima ricavi annualizzati da staking pari a circa 358 milioni di dollari. I ricavi aumenteranno quando BitMine avrà messo in staking tutte le sue riserve.

BitMine ha costi operativi contenuti: secondo le stime, ha meno di cinque dipendenti. I dividendi sulle azioni privilegiate di BitMine costano circa 33 milioni di dollari all'anno. La maggior parte dei ricavi da staking costituirà quindi profitto, al netto delle imposte. BitMine può usare tali profitti per riacquistare le proprie azioni.

BitMine beneficerà anche dell'andamento del prezzo di Ethereum. Citigroup stima che il prezzo di Ethereum salirà oltre i 3.000 dollari. Lee ritiene che un nuovo mercato rialzista stia per iniziare.

Negli ultimi mesi le azioni di BitMine hanno registrato una serie di massimi e minimi crescenti. Il titolo ha inoltre formato una figura rialzista a bandiera dopo un forte rialzo seguito da una correzione. Ha completato il riempimento del gap di fair value formatosi il 21 settembre. Questi schemi tecnici suggeriscono che il titolo potrebbe infine risalire a 30 dollari. Un movimento sopra i 30 dollari indicherà ulteriori rialzi verso i 35 dollari.