Hack di Kelp DAO drena 291 milioni di dollari in rsETH e innesca prelievi da Aave per 6,2 miliardi di dollari

Punti chiave

Il bridge collegato a LayerZero di Kelp DAO è stato hackerato sabato e 116.500 rsETH per un valore di 291 milioni di dollari sono stati spostati verso un nuovo wallet. L'attaccante ha usato gli rsETH come collaterale per prendere in prestito su Aave, spingendo al 100% il tasso di utilizzo del pool di prestito principale di Aave e creando una stretta di liquidità. 0xngmi ha detto che i prelievi netti da Aave hanno raggiunto 6,2 miliardi di dollari entro l'inizio di domenica. Kelp DAO ha sospeso i contratti rsETH sulla mainnet di Ethereum e su diverse reti L2, mentre AAVE è sceso del 16% a 90,13 dollari ed Ether è calato del 2% a 2.300 dollari. Justin Sun ha detto su X che stava cercando di negoziare con l'hacker.

Perché è importante: Un exploit nel mercato del lending che blocca la liquidità può aumentare i timori su controparte e collaterale in tutta la DeFi se gli utenti continuano a ritirare fondi o a ridurre le posizioni prese a prestito.

Sentiment di mercato

ribassista, stress in aumento, guidato dagli eventi, riduzione del rischio.

Motivazione: Un hack collegato a Kelp DAO ha spinto al 100% il tasso di utilizzo del pool di prestito principale di Aave, segnalando stress diretto sulla liquidità nella DeFi.

Casi storici simili

L'hack di Euler Finance del marzo 2023 offre un parallelo utile per lo stress nel lending DeFi: in seguito l'autore dell'exploit ha restituito i 31 milioni di dollari ancora mancanti, portando il totale dei fondi recuperati a oltre 177 milioni di dollari dopo i negoziati. (The Block) Quel caso era incentrato su un singolo protocollo di lending, mentre l'evento attuale sembra essersi esteso ad Aave tramite collaterale riutilizzato e rapidi prelievi.

Effetto a catena

Lo stress sul pool di Aave può irrigidire le condizioni di prestito nelle strategie DeFi collegate perché gli utenti possono ritirare liquidità o rimborsare prestiti per evitare di restare bloccati in un mercato pienamente utilizzato. Se il tasso di utilizzo di Aave resta ancorato vicino al 100% o i prelievi continuano a crescere, allora i tassi di prestito e la disponibilità del collaterale potrebbero trasmettere stress ad altre posizioni con leva. Le sospensioni dei contratti da parte di Kelp DAO possono anche limitare nel breve termine la mobilità per i detentori di rsETH, il che potrebbe mantenere pressione sulla liquidità collegata al restaking finché la fiducia non si stabilizza.

Opportunità e rischi

Opportunità: Se Kelp DAO pubblica un piano di recupero o il tasso di utilizzo di Aave inizia a scendere dal pieno impiego, allora ciò potrebbe essere un segnale per ricostruire gradualmente l'esposizione al rischio perché la pressione sulla liquidità potrebbe attenuarsi. Se Justin Sun o Kelp DAO confermano la restituzione dei fondi o un percorso di accordo, allora ciò potrebbe sostenere un movimento di sollievo nei token DeFi direttamente esposti.

Rischi: Se i prelievi da Aave continuano a crescere o i prestiti restano limitati, allora ridurre l'esposizione ai token DeFi con sensibilità diretta al mercato del lending può limitare il ribasso. Se le sospensioni dei contratti rsETH si estendono o i colloqui per il recupero falliscono, allora lo stress sul collaterale potrebbe intensificarsi e mantenere tese le condizioni di liquidità.